Pośrednicy finansowi to osoby lub firmy, które oferują inwestorowi usługi finansowe, bez konieczności kontaktu z emitentem instrumentu finansowego.
Jego funkcją jest pośredniczenie między oszczędzającymi a osobami potrzebującymi finansowania, czyli między dostawcami a zamawiającymi. W związku z tym są odpowiedzialni za umieszczenie instrumentu finansowego lub usługi wystawionej przez instytucję finansową na rzecz inwestora lub klienta końcowego, pobierając prowizję za wykonaną usługę.
Pośrednicy finansowi pełnią bardzo ważną funkcję handlową, ponieważ odpowiadają za kontakt z dostawcami i odbiorcami (oszczędzającymi) produktów finansowych w celu aktywizacji rynku poprzez skierowanie oszczędności na inwestycje, a tym samym uczynienie kapitału inwestorów zyskownym.
Zalety i wady pośredników finansowych
Najważniejsze zalety, które można wyróżnić, to:
- Kierują oszczędności na inwestycje.
- Bardziej spersonalizowana usługa z możliwością zaoferowania inwestorowi większej liczby alternatyw.
- W wielu przypadkach usługa pośrednika finansowego jest bezstronna.
- Bardziej profesjonalna obsługa z większą kontynuacją sytuacji klienta, gdy z tego zarabiają.
Jednak wady obejmują:
- Pracując na prowizji, mogą nie oferować swoim klientom najlepszego produktu, ale po prostu szukają produktów, które przynoszą największe korzyści danemu brokerowi.
- W związku z tym usługa pośrednictwa finansowego nie może być bezstronna.
- W zależności od tego, w jakich przypadkach usługa może nie być spersonalizowana. Dzieje się tak zwłaszcza w przypadku bardzo dużych firm, które mają w pełni ustandaryzowane usługi.
Podsumowując, ważne jest, aby nie brać żadnych zalet lub wad za pewnik. To znaczy, co w zasadzie może być zaletą, może być wadą. Dlatego wszystko będzie zależało od firmy lub profesjonalisty, który ułatwia pośrednictwo.
Upoważnienie do bycia pośrednikiem finansowym
Pośrednikami finansowymi mogą być osoby fizyczne lub prawne, które mają prawne upoważnienie do tego, będą musiały spełnić szereg wymogów prawnych, takich jak dobra wypłacalność finansowa i rozległa znajomość sektora finansowego, aby wykonać to zadanie, uprzednia rejestracja w Krajowa Komisja Rynku Papierów Wartościowych (CNMV).
W związku z tym pośrednikami finansowymi mogą zostać:
- Instytucje kredytowe (banki, kasy oszczędnościowe, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe, finansowe instytucje kredytowe itp.).
- Spółka zarządzająca portfelem (SGC).
- Instytucja zbiorowego inwestowania (IIC).
- Firmy ubezpieczeniowe.
- Fundusze emerytalne.
- Firmy prywatne lub profesjonaliści, którzy pełnią rolę doradców.
- Niezależni pośrednicy finansowi.
Pośrednicy finansowi znajdują się w wielu sytuacjach, które mają miejsce w rynki finansowe, na przykład:
- w emisja długu.
- W ofercie publicznej sprzedaży (OPV).
- W umieszczeniu produkty strukturyzowane.
- W sprzedaży fundusze inwestycyjne.
Należy zauważyć, że w większości przypadków koszt świadczonej usługi jest wyższy, ponieważ zysk musi zostać podzielony między pośrednika finansowego i podmiot emitujący lub podmiot, który jest w posiadaniu produktu finansowego. Zdarzają się przypadki, w których marże zysku są bardzo duże i pozwalają pośrednikom obniżyć koszty przerzucane na klienta, na przykład w branży ubezpieczeniowej, gdzie konkurencja jest bardzo duża, a ceny muszą być konkurencyjne lub w warunkach finansowych hipoteka.