Nazywa się Kapitał wysokiego ryzyka do wszystkich tych inwestycji poprzez akcje, które są zwykle wykorzystywane do finansowania małych lub średnich firm startupy (firmy, które mają bardzo niewiele lat życia i są w pierwszej, tymczasowej fazie).
Są to spółki nienotowane na giełdzie i nie mogą uzyskać pożądanego finansowania na publicznych rynkach kapitałowych lub za pośrednictwem innych tradycyjnych form finansowania spółek, takich jak banki.
Firmy poszukujące tego rodzaju kapitału lub finansowania są na ogół małe, obarczone dużym ryzykiem, bez historii wspierającej ich Przepływy środków pieniężnych przyszłość (które zwykle są negatywne w pierwszych latach życia). I dlatego są gotowi oferować świetne stanowiska w in kapitał od firmy po tych, którzy oferują się jako kapitał wysokiego ryzyka w zamian za rozwój firmy.
Zazwyczaj istnieje bardzo niewiele środków trwałych, które mogą służyć jako zabezpieczenie (zabezpieczenie transakcji kredytowej) w kredytach bankowych.
Jest to operacja wysokiego ryzyka, ale te firmy z those private equity Ci, którzy angażują się w tego typu operacje uzyskują wysokie zyski, a ich biznes polega na finansowaniu tego typu podmiotów, licząc na skorzystanie z kilku bardzo dochodowych spółek, przejmują udziały w firmach, w które inwestują. Jak powiedzieliśmy, przepływy pieniężne w pierwszych latach życia są ujemne, dlatego w wielu przypadkach wszystkie wniesione inwestycje mogą zostać utracone.
Wśród zalet dla tych, którzy wykonują kapitał wysokiego ryzyka, To nie tylko rentowność, jaką mogą uzyskać. Zdobyte przez nich doświadczenie, kontakty i doradztwo strategiczne, których mogliby udzielić, są również bardzo istotne.
Jeśli chodzi o okres przejściowy, ponieważ jest to dość niepłynna inwestycja, inwestorzy muszą zaangażować i unieruchomić wspomniany kapitał na co najmniej od 5 do 10 lat, zanim opuszczą kapitał spółki. W tym momencie należy zaplanować odpowiednią strategię wyjścia, aby uzyskać wysoką wartość, ponieważ zwykle takie akcje są wyprowadzane w Publiczna oferta sprzedaży (IPO).
Etapy kapitału podwyższonego ryzyka
- Zbieranie funduszy: Zwykle jest to etap trwający od 6 miesięcy do 1 roku. Podmiot venture capital poszukuje środków od inwestorów, ale w żadnym wypadku nie są one inwestowane.
- Poszukiwanie inwestycji: Gdy fundusz venture capital jest zamknięty dla nowych inwestorów, zaczynają szukać możliwości inwestycyjnych. W tym drugim etapie zebrane środki nie są natomiast inwestowane, jeśli projektowane są prowizje. Ten etap może trwać do pięciu lat.
- Zaangażowanie inwestycyjne: Na tym etapie decyduje się, w które spółki zainwestować i jaka część funduszu zostanie przeznaczona na każdą z nich. Na tym etapie środki są inwestowane w spółki, które z reguły nie przynoszą dodatnich zwrotów. Ten etap zwykle zbiega się w czasie oznaczonym poprzednim etapem i trwa zwykle od 3 do 5 lat.
- Zarządzanie inwestycjami: Na tym etapie cały kapitał został już zainwestowany. To wtedy podmiot venture capital zaczyna zarządzać portfelem firm i dostarczać im wiedzę biznesową i doświadczenie. Na tym etapie inwestycja zaczyna się opłacać i wtedy zaczyna powstawać plan wyjścia.
- Likwidacja funduszu: Fundusz zostaje zamknięty, a zyski dzielone między inwestorów a podmiot venture capital (prowizje).
