Fundusz inwestycyjny o stałym dochodzie

Spisie treści:

Anonim

Fundusz inwestycyjny o stałym dochodzie to fundusz inwestycyjny, który inwestuje większość swoich aktywów w aktywa o stałym dochodzie (takie jak obligacje, obligacje, weksle, transakcje repo lub bony skarbowe).

Tego typu fundusze prowadzą bardziej konserwatywną politykę inwestycyjną niż fundusze akcji. Nie oznacza to jednak, że oferują stały zwrot, jak mogłoby się wydawać.

Twoja rentowność zależy od tego, w jaki sposób aktywa, w które inwestujesz, ewoluują i mogą podlegać wahaniom dodatnim lub ujemnym.

Główną różnicą w stosunku do funduszy akcyjnych jest ryzyko. Aby to zrobić, mierzone zmiennością. Ta koncepcja, szeroko stosowana na rynkach finansowych, mierzy odchylenie ceny aktywów finansowych w danym okresie. Aktywa kapitałowe w normalnych warunkach rynkowych podlegają większym wahaniom niż aktywa o stałym dochodzie. Z tego powodu potencjalna strata jest większa.

W zależności od polityki inwestycyjnej funduszu, jego poziomu płynności i rotacji portfela, może on inwestować w aktywa o stałym dochodzie w krótkim (rynek pieniężny), średnim i długim (rynek kapitałowy).

Gotowy do inwestowania na rynkach?

Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.

Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro

Bardzo ważnym czynnikiem w tego typu funduszu są agencje ratingowe.

Są to instytucje odpowiedzialne za ocenę wielu firm, aktywów finansowych itp. Ta notatka jest znana jako ocena lub ocena kredytowa i mierzy zdolność płatniczą, którą posiada dane przedsiębiorstwo lub zasób.

Te, jak powiedzieliśmy, odgrywają zasadniczą rolę. Dzieje się tak dlatego, że zmiana jednego banknotu na drugi, a nawet ratingu inwestycyjnego w kierunku obligacji śmieciowych (wysokich zysków), sprawia, że ​​fundusze o stałym dochodzie, które inwestują w te aktywa, muszą je sprzedawać. Wszystko to za nieprzestrzeganie jego polityki inwestycyjnej.

Charakterystyka funduszu akcyjnego

Fundusze o stałym dochodzie charakteryzują się brakiem w swoim portfelu aktywów o zmiennym dochodzie.

Na przykład w Hiszpanii Krajowa Komisja Rynku Papierów Wartościowych (CNMV) ustala, że ​​fundusze o stałym dochodzie to te, które inwestują wyłącznie w aktywa o stałym dochodzie. Oznacza to, że w żaden sposób nie inwestują w aktywa kapitałowe.

Musimy również wziąć pod uwagę inne aspekty.

Kluczowe Informacje dla Inwestorów (DFI) to prosty, przejrzysty i zwięzły dokument. Dodatkowo jest to obowiązkowe dla wszystkich podmiotów.

DFI i jego składniki

W tym przypadku wygodnie jest przeprowadzić małą analizę różnych aspektów funduszu:

Dane identyfikacyjne funduszu:

  • Kod ISIN (ważny na przykład, aby znaleźć go w Bloomberg).
  • Numer rejestracyjny w prowizji giełdowej.
  • Identyfikacja kierownika.

Cele i polityka inwestycyjna:

  • Szczegółowy opis strategii funduszu: w co i jak inwestuje. W tym przypadku będziemy mówić o funduszu, który posiada kategorię Fixed Income.
  • Polityka inwestycyjna: szczegółowy opis strategii funduszu w zakresie inwestowania aktywów uczestników.

Przykład:

Celem funduszu jest generowanie dochodu przy jednoczesnym utrzymaniu i zwiększeniu pierwotnej inwestycji. Inwestuje głównie w papiery wartościowe o stałym dochodzie (które są pożyczkami o stałym lub zmiennym oprocentowaniu) emitowane przez firmy lub rządy na całym świecie, które zapewniają stały i rosnący poziom dochodów. Dno też
Możesz zainwestować do 50% w papiery wartościowe o niższych ratingach, „Baa3” lub niższych, nadawanych przez te same agencje.

Cel zarządzania:

  • Niezależnie od tego, czy ma indeks porównawczy, czy nie, gdzie przez cały czas możesz zobaczyć, czy przekracza lub o ile jest poniżej tego indeksu.

Profil ryzyka:

  • W tym przypadku w przepisach CNMV ustala się skalę od 1 do 7 poziomów. Teoria mówi, że w normalnych warunkach rynkowych wartość równa 1 oznacza niższy zwrot i mniejsze ryzyko, podczas gdy wartość równa 7 wiąże się z wyższym zwrotem w zamian za wyższe ryzyko.

Bieżące wydatki i prowizje:

  • THE TER (Total Expense Ratio): jest to średnia z całkowitych wydatków ponoszonych przez fundusz. Ważne jest, aby były one niskie, ponieważ potencjalna korzyść dla uczestnika będzie większa.

Rentowność historyczna:

  • W tym przypadku wyświetlany jest wykres słupkowy, przedstawiający roczną rentowność, jaką fundusz uzyskał w ciągu ostatnich 10 lat. Konieczne jest przeanalizowanie zachowania funduszu w sytuacjach stresowych, takich jak kryzys finansowy z 2008 roku.