Zabezpieczenie to strategia finansowa, która służy do zabezpieczenia ryzyka inwestycji poprzez realizację przeciwnej pozycji finansowej za pomocą aktywów finansowych skorelowanych z główną inwestycją lub poprzez finansowy instrument pochodny.
Zabezpieczenie to każda operacja finansowa mająca na celu zmniejszenie ryzyka związanego z aktywem lub zobowiązaniem finansowym. Aby to zrobić, możesz kupić lub sprzedać składnik aktywów finansowych skorelowany z inwestycją, na której chcesz dokonać zabezpieczenia finansowego.
Hedging jest przeprowadzany w celu uniknięcia niekorzystnych zmian ceny aktywa. Działa to więc jako ubezpieczenie od strat, ponieważ przyjmując przeciwną pozycję uzyskamy zyski z aktywa lub zobowiązania wykorzystywanego jako zabezpieczenie, kompensując straty głównego elementu.
Idealne pokrycie to takie, które całkowicie wyeliminowałoby ryzyko inwestycji, dokładnie rekompensując straty w przypadku ich uzyskania. W tym celu instrument używany jako zabezpieczenie musi mieć korelację 100%, to znaczy, kiedy jest wykonywany, musi mieć korelację -1. Na przykład, gdy inwestycja spadnie o 10,58, pokrycie wzrośnie dokładnie o 10,58. Chociaż jest to praktycznie niemożliwe, możliwe jest zbliżenie się bardzo blisko za pomocą instrumentów finansowych, takich jak kontrakty terminowe.
Istnieją fundusze inwestycyjne, które wykorzystują krótkie pozycje w swoich strategiach inwestycyjnych i dlatego są znane jako fundusze hedgingowe.
Przykłady pokrycia finansowego
Na przykład, jeśli mam w portfelu akcje jabłek i myślę, że ich wartość spadnie, ale nie chcę ich sprzedawać, to mogę sprzedać finansową przyszłość na akcje jabłek, aby strata, którą uzyskam (w przypadku, gdy naprawdę spadną), jest rekompensowane zyskiem, który uzyskam, gdy nadejdzie przyszłość. W tym celu liczba sprzedanych kontraktów terminowych musi odpowiadać liczbie akcji.
Inny przykład, jeśli byłeś hodowcą pszenicy i spodziewałeś się, że ogólne zbiory na świecie będą bardzo dobre. Jeśli tak się stanie, gdy za 6 miesięcy będę musiał sprzedać wszystkie swoje plony, będę musiał sprzedać po niższej cenie niż obecna. Aby tego uniknąć, mogę teraz sprzedawać finansowe kontrakty terminowe na pszenicę dojrzewającą w ciągu 6 miesięcy, tak abym, gdy nadejdzie ten czas, mógł sprzedać po aktualnej cenie na wypadek, gdyby spadły.
W języku angielskim: żywopłot