Wskaźnik płynności mierzy zdolność firmy do pokrycia swoich krótkoterminowych długów dostępnymi aktywami krótkoterminowymi, wskazując na stabilność finansową firmy.
Wskaźnik płynności bieżącej to stosunek aktywów obrotowych spółki do jej zobowiązań bieżących. Dzięki temu możemy zorientować się, jaka jest zdolność firmy do spłacania swoich długów w krótkim okresie.
Interpretacja wskaźnika płynności
Gdy wskaźnik płynności wynosi:
- Większe niż 1: Zapewnia możliwość zaspokojenia tych krótkoterminowych długów i zobowiązań.
- Mniej niż 1: Istnieje prawdopodobieństwo niewywiązania się ze zobowiązań dłużnych.
Chociaż prawdą jest, wszystko jest powiedziane, że aby porównać dwa współczynniki płynności, muszą być dwie firmy z tego samego sektora i porównywalne. Cóż, jeśli porównamy wskaźnik płynności spółki należącej do sektora o wysokim stopniu lewarowania ze spółką z innego sektora, który nie jest kapitałochłonny, możemy dojść do błędnych wniosków na temat ich kondycji finansowej.
Wzór na wskaźnik płynności
Wskaźnik płynności mierzy aktywa obrotowe w stosunku do bieżących zobowiązań. W ten sposób bieżący wskaźnik pokazuje stabilność finansową firmy.
Wzór na wskaźnik płynności jest następujący:
Wskaźnik płynności = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe
Składa się z dwóch elementów dzielących. Z jednej strony aktywa obrotowe (licznik), az drugiej zobowiązania bieżące (mianownik).
Aktywa obrotowe, zwane również aktywami obrotowymi, to aktywa firmy, które mogą stać się płynne (zamienione na pieniądze) w mniej niż dwanaście miesięcy.
Z drugiej strony zobowiązania krótkoterminowe lub zobowiązania krótkoterminowe to część zobowiązania, która zawiera krótkoterminowe zobowiązania firmy. Oznacza to, że długi i zobowiązania trwające krócej niż jeden rok.
Przykład wskaźnika płynności
Spółka „A” wykazała aktywa obrotowe w wysokości 12 miliardów USD i zobowiązania krótkoterminowe w wysokości 6 miliardów USD. Z drugiej strony firma „B” zgłosiła majątek obrotowy w wysokości 3 miliardów dolarów i zobowiązanie bieżące w wysokości 5 miliardów dolarów. Jak myślisz, która firma ma lepszą sytuację finansową, biorąc pod uwagę analizę wskaźnika płynności?
Wskaźnik płynności „A” = 12 000 USD / 6 000 USD = 2,0
Wskaźnik płynności „B” = 3000 USD / 5000 USD = 0,6
Biorąc pod uwagę obecną analizę wskaźnikową, firma „A” jest bardziej stabilna finansowo niż firma „B”. Ale dlaczego to wiemy? Jak interpretowane są dane, które obliczyliśmy? Zobaczmy.
Spółka A ma wskaźnik bieżący 2,0. Oznacza to, że możesz zabezpieczyć swoje bieżące zobowiązania 2 razy, biorąc pod uwagę bieżące aktywa.
Natomiast firma B ma wskaźnik bieżącej płynności 0,6. Wskazuje to, że swoimi aktywami obrotowymi może pokryć jedynie 60% swoich bieżących zobowiązań.
Dlatego powiemy, że firma „A” ma lepszą sytuację płynnościową niż firma „B”. Dzieje się tak, ponieważ może stawić czoła swoim zadłużeniom i zobowiązaniom krótkoterminowym, łatwiej rozważając wykorzystanie swoich krótkoterminowych aktywów firmy.
Bieżący wskaźnik stosowany jest głównie w instytucjach bankowych.
