Globalizacja finansowa to proces zmniejszania barier między rynkami finansowymi różnych krajów świata. W ten sposób oszczędzanie i inwestowanie stają się transgraniczny.
Innymi słowy, globalizacja finansowa to zjawisko, dzięki któremu osoba w Ameryce Łacińskiej może inwestować np. w akcje spółek amerykańskich lub europejskich.
Globalizacja finansowa polega zatem na większej mobilności kapitału na całym świecie. Oznacza to, że podmioty gospodarcze szukają wśród kilku krajów najlepszych alternatyw inwestycyjnych, w zależności od ryzyka i oczekiwanego zwrotu.
Globalizacja finansowa jest częścią globalizacji gospodarczej i idzie w parze z globalizacją technologiczną. W ten sposób inwestorzy mają dziś dostęp do narzędzi w Internecie, które umożliwiają im handel międzynarodowy.
Globalizacja finansowa i integracja finansowa
Globalizacja finansowa może być traktowana jak integracja finansowa. Jednak pierwsza odnosi się do procesu, a druga do wyniku.
Innymi słowy, globalizacja finansowa pozwala rynkom łączyć się ze sobą, aż do momentu, w którym są one zintegrowane w jeden.
Patrząc na to inaczej, być może pobliskie rynki finansowe są zintegrowane w jedną platformę. Na przykład, jeśli przyłączą się giełdy Chile, Peru i Kolumbii. Globalizacja odnosi się jednak do procesu, którego celem jest osiągnięcie tego rodzaju spójności na poziomie globalnym.
Zalety i wady globalizacji finansowej
Wśród zalet globalizacji finansowej są:
- Większa możliwość dywersyfikacji portfeli. Oznacza to, że inwestor może mieć więcej opcji, z których może wybrać lokowanie swoich pieniędzy. Oznacza to również, że wzrasta nie tylko liczba, ale także rodzaj dostępnych produktów finansowych.
- Koszty operacyjne miałyby tendencję spadkową, biorąc pod uwagę ekonomię skali, jaką mogłyby osiągnąć instytucje finansowe.
- Ze względu na zwiększoną konkurencję instytucje finansowe miałyby tendencję do oferowania wyższych stóp procentowych oszczędzającym i inwestorom, a niższe oprocentowanie osobom ubiegającym się o finansowanie.
Jednak może być też wiele wad:
- Złożoność jest większa, ponieważ uczestniczy w niej więcej podmiotów, takich jak inwestorzy i organy regulacyjne. Co więcej, same produkty finansowe stają się coraz trudniejsze do zrozumienia.
- Zwiększa prawdopodobieństwo zarażenia się kryzysami finansowymi. Dzieje się tak, ponieważ to, co dzieje się na jednym rynku, wpłynie na inny, z którym jest zintegrowany.
- Organy regulacyjne stają przed większym wyzwaniem nadzorowania operacji finansowych. W związku z tym trudno jest ustanowić globalnie obowiązujące zasady i kontrolować transgraniczne przepływy kapitału.
- Opodatkowanie operacji finansowych staje się trudne, ponieważ inwestorzy przeniosą swój kapitał na rynki, na których będą mogli pobierać mniejsze podatki.
