Operacja finansowa to każda niejednoczesna wymiana kapitału finansowego uzgodniona między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, pod warunkiem że równoważność jest weryfikowana, na podstawie prawa finansowego, między kapitałem dostarczonym przez jednego i drugiego.
Innymi słowy, oba zestawy kapitału (korzyść i wynagrodzenie) muszą być finansowo równoważne, a to oznacza, że suma finansowa kapitału korzyści (S) musi być równa sumie finansowej kapitału zapłaty (S'). w pewnym momencie.
S = S '
Elementy operacji finansowej
Oto elementy związane z każdą transakcją finansową:
- Wymieniane zestawy kapitałów: Nazywa się je odpowiednio korzyścią i uwagą. Korzyść składa się z całego kapitału dostarczonego przez stronę inicjującą operację (pożyczkodawcę) i zapłaty z całego kapitału dostarczonego przez stronę przeciwną, czyli stronę, która otrzymuje pierwszy kapitał (pożyczkobiorca).
- Agenci zaangażowani w operację: Są pożyczkodawcą i pożyczkobiorcą. Pożyczkodawca to ten, który dostarcza świadczenie i otrzymuje wynagrodzenie. Pożyczkobiorca to ten, który otrzymuje świadczenie i dostarcza wynagrodzenie.
- Czas trwania operacji: Jest to czas, który pośredniczy między wygaśnięciem pierwszego kapitału (pochodzenia), zawsze dostarczanego przez pożyczkodawcę, a dostarczeniem ostatniego (ostatecznego), który, w zależności od konkretnej operacji, może być dostarczony przez pożyczkodawcę lub przez pożyczający.
- Prawo wyceny finansowej: Jest to wyrażenie matematyczne, które wymaga, aby kapitał dostarczony przez obie strony był równoważny finansowo.
Rodzaje operacji finansowych
Istnieją różne rodzaje operacji finansowych. Można je sklasyfikować według różnych kryteriów:
- Według pewności w wymianie kapitału.
- Niektóre operacje.
- Operacje losowe.
- Zgodnie z rodzajem kapitalizacji.
- Prosta stopa procentowa.
- Złożona stopa procentowa.
- Według liczby zaangażowanych agentów.
- Dwustronny
- Wielostronny
- Zgodnie z terminem operacji.
- Krótkoterminowy (mniej niż 1 rok)
- Średnioterminowy (od 1 do 3 lat)
- Długoterminowy (Ponad 3 lata)
- Nieokreślony (zgodnie z umową między stronami)
- Wieczysta (bez wygaśnięcia)
- Zgodnie z charakterem zaangażowanych podmiotów gospodarczych.
- Między osobami fizycznymi.
- Między osobami prawnymi.
- Lub jeśli zaangażowane są osoby fizyczne i prawne.
- Rezydencja podmiotów gospodarczych.
- W tym samym narodzie.
- Między różnymi narodami.
Moglibyśmy nadal klasyfikować transakcje finansowe, biorąc pod uwagę, że rynki finansowe są globalne i mają gigantyczne rozmiary. W tym sensie możemy rozróżniać różne przepisy, różne produkty, rynki regulowane i nieregulowane, sektory itp. Jednak najważniejszą rzeczą, jak zawsze, jest dobre zrozumienie koncepcji, a następnie zagłębienie się w każdy konkretny typ.
Przykład transakcji finansowej
Juan ma 2000 euro. Postanawia je pożyczyć Pedro i daje mu rok na ich zwrot. Ponieważ Juan nie będzie miał tego kapitału w tym czasie, zgadza się, że za te 2000 otrzyma stopę procentową w wysokości 10%.
2000 euro = 2000 (1 + 10%)-1
- 2000 euro: kapitał korzyści
- 2000: Kapitał wynagrodzenia
- 10% = Stopa procentowa
- 2000 (1 + oprocentowanie%)-1 = Współczynnik kapitalizacji (używany do obliczenia wartości początkowej) podniesiony o lata do momentu początkowego, w tym przypadku 1. Przy przejściu od wartości końcowej do wartości początkowej, rośnie ze znakiem minus.
Innymi przykładami transakcji finansowych może być zakup loterii, zakup walutowego kontraktu terminowego, obligacji lub swapu.