Fundusz inwestycyjny lub fundusz powierniczy to wehikuł inwestycyjny, który łączy pieniądze kilku inwestorów, aby wspólnie je zainwestować. Dlatego są one również znane jako instytucje wspólnego inwestowania (IIC).
Fundusze inwestycyjne gromadzą pieniądze wielu inwestorów, aby inwestować w inne aktywa finansowe, takie jak akcje lub obligacje. Wartość funduszu inwestycyjnego zależy od wartości aktywów zawartych w funduszu. W związku z tym wyniki funduszu będą zależeć od wyników zawartych w nim aktywów.
Wnosząc kilku inwestorów do wspólnego funduszu, fundusze inwestycyjne umożliwiają małym inwestorom dostęp do profesjonalnie zarządzanych portfeli inwestycyjnych, a także dywersyfikację ich inwestycji.
Każdy inwestor funduszu, zwany uczestnikiem, wpłaca pieniądze, kupując udziały w funduszu inwestycyjnym. Pieniądze te są gromadzone we wspólnym funduszu. Fundusz inwestycyjny jest zarządzany przez firmę zarządzającą. Za zgromadzone pieniądze fundusz kupuje aktywa finansowe na giełdach. Zakupione aktywa są zdeponowane w jednostce depozytowej.
Każda akcja stanowi niewielką część całej inwestycji w tej puli. Aby obliczyć wartość jednostki, wartość wszystkich aktywów funduszu inwestycyjnego dzieli się przez liczbę jednostek. Ta cena jest znana jako wartość aktywów netto.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroFundusze inwestycyjne przeznaczone są dla każdego typu inwestora. Istnieje jednak bardzo szeroka oferta funduszy inwestycyjnych dla różnych profili inwestorów. Nie wszystkie fundusze inwestycyjne są odpowiednie dla wszystkich inwestorów.
Istnieje wiele agencji, które starają się ocenić każdy z funduszy, aby pomóc nam wiedzieć, w który fundusz zainwestować. Najbardziej znaną firmą zajmującą się analizą funduszy jest Morginstar, a jej gwiazdy stały się podstawą analizy funduszy inwestycyjnych.
Jak działa fundusz inwestycyjny?
Wyjaśnimy, jak działa fundusz inwestycyjny w bardzo uproszczony sposób. Wyobraźmy sobie, że udało nam się przekonać 10 znajomych do wspólnego inwestowania.
Pierwsze pytanie, które się pojawi, to kto z 10 wie coś o finansach. Załóżmy, że nikt nie ma tej wiedzy. Rozwiązaniem byłoby wynajęcie firmy specjalizującej się w inwestycjach do zarządzania wspólnymi pieniędzmi, które nazwiemy „firmą zarządzającą”.
Drugą kwestią, która byłaby przedmiotem dyskusji, jest to, kto zatrzyma wszystkie te aktywa lub pieniądze, ponieważ ludzie są z natury nieufni, rozwiązaniem będzie umieszczenie ich w „jednostce depozytowej”. Jego jedynym celem będzie ochrona pieniędzy 10 przyjaciół.
Wszyscy ludzie, którzy gromadzą się pod parasolem funduszu, nazywani są uczestnikami, a wyniki inwestora są ustalane na podstawie zbiorczych wyników.
Zalety funduszy inwestycyjnych
Fundusze inwestycyjne na ogół oferują uczestnikom szereg korzyści.
Główne zalety funduszu inwestycyjnego to:
- Zdywersyfikuj inwestycje: Fundusze inwestycyjne pozwalają nam poszerzyć spektrum, w którym inwestujemy, ponieważ gromadząc pieniądze od wielu inwestorów, mają dostęp do większej liczby rynków.
- Dostęp do niemal każdego rynku: Dzięki różnym rodzajom funduszy masz dostęp do rynków, które w wielu przypadkach nie byłyby w Twoim zasięgu, jeśli inwestujesz indywidualnie.
- Profesjonalne zarządzanie: Do inwestowania na giełdzie niezbędna jest wiedza finansowa. Zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi zajmują się profesjonaliści finansowi.
- Wydajność: Inwestując zbiorowo, fundusze inwestycyjne korzystają z ekonomii skali. Ponoszą niższe koszty, gdy działają na rynkach.
- Korzyści podatkowe: Inwestowanie za pośrednictwem funduszy wspólnego inwestowania zwykle przynosi podatnikom korzyści podatkowe w prawie wszystkich krajach.
- Szeroki wachlarz możliwości: Obecnie istnieje niezwykle zróżnicowany rodzaj funduszu, który pozwala znaleźć odpowiednie produkty dla każdego profilu inwestora.
- Rozporządzenie: Fundusze nie mogą robić z Twoimi pieniędzmi tego, co chcą, muszą przestrzegać zasad określonych w ich regulaminach.
Rodzaje funduszy inwestycyjnych
Istnieje wiele różnych rodzajów funduszy inwestycyjnych. Można je klasyfikować na wiele różnych sposobów. Zgodnie z Twoim powołaniem inwestycyjnym, ryzykiem, rodzajem zwrotu lub obszarem geograficznym, między innymi parametrami.
Najczęściej stosowana i popularna jest klasyfikacja według zawodu inwestycyjnego. W ten sposób możemy wyróżnić następujące rodzaje funduszy inwestycyjnych:
- Pieniężny fundusz inwestycyjny
- Fundusze Inwestycyjne o Stałych Dochodach
- Fundusze inwestycji kapitałowych
- Mieszane fundusze inwestycyjne
- Globalne fundusze inwestycyjne
- Środki gwarantowane
- Fundusze hedgingowe, alternatywne fundusze zarządzające lub fundusz hedgingowy
- Fundusze funduszy
- Fundusze indeksowe lub fundusze indeksowe
Jaki jest minimalny kapitał do zainwestowania w fundusz inwestycyjny?
Fundusze generalnie nie mają ustawowego limitu wejścia, im więcej z nas, tym lepiej dla wszystkich. Jednak większość funduszy inwestycyjnych zarządzających dużymi funduszami wymaga wejścia z minimalnym wkładem.
Klasy funduszu inwestycyjnego
Fundusze inwestycyjne dużych spółek zarządzających mają zazwyczaj kilka różnych klas tego samego funduszu. Te klasy tego samego funduszu inwestycyjnego są zwykle wykonywane z jednego z trzech powodów:
- Posiadaj klasę akumulacji lub klasę dystrybucji: Klasa dystrybucyjna rozdziela dywidendy, podczas gdy klasa akumulacyjna zapisuje dywidendy lub kupony otrzymane za zawarte w niej aktywa i reinwestuje je. Jest to ulga podatkowa w większości krajów, a także umożliwia naliczanie odsetek składanych, po prostu przez utrzymywanie funduszu.
- Mieć dostęp do funduszu w różnych walutach: Na przykład klasa w dolarach, inna klasa w euro i inna klasa w funtach. Klasy w różnych walutach nie mogą być zabezpieczone (fundusz po prostu przenosi inwestycję początkową do innej waluty i podaje wartość aktywów netto w drugiej walucie) lub zabezpieczane (fundusz wykorzystuje instrumenty zabezpieczające w celu wyeliminowania ryzyka walutowego z funduszu, na przykład jeśli fundusz początkowo inwestuje w dolarach, ale ja inwestuję w zabezpieczoną klasę euro, zwrot powinien być taki sam, pomniejszony o koszt zabezpieczenia).
- Mają różne klasy, które różnicują typy inwestorów: Oddzielenie małych inwestorów od dużych inwestorów i inwestorów instytucjonalnych.
Przykładem podziału na klasy według typu inwestora może być:
- Klasa A dla inwestorów prywatnych: Minimalna inwestycja 100 euro i koszt zarządzania 1%.
- Klasa B dla inwestorów bankowości prywatnej: Minimalna inwestycja w wysokości 1 miliona dolarów i koszt zarządzania 0,75%.
- Klasa C dla inwestorów instytucjonalnych: Minimalna inwestycja 10 milionów dolarów i koszt zarządzania 0,30%. Aby inwestować w klasy instytucjonalne, może być również szereg wymagań.
Co i kto tworzy fundusz inwestycyjny?
Fundusz inwestycyjny składa się z czterech głównych elementów:
Uczestnicy
Uczestnicy lub inwestorzy to osoby, które inwestują swoje pieniądze. Ich kapitał trafia do kapitału podstawowego funduszu, aw zamian otrzymują akcje funduszu proporcjonalnie do tego, w co zainwestują.
Fundusze są elastyczne, możesz wprowadzić w momencie tworzenia lub później. W ten sam sposób możesz wypłacić całkowicie lub częściowo w dowolnym momencie.
Udziały
Akcje są równymi częściami, na które dzielone są aktywa funduszu inwestycyjnego, ta liczba akcji nie jest ustalona, zależy od zakupu akcji (subskrypcja) lub sprzedaży (umorzenia).
W konsekwencji zmienia się również wartość udziałów. Wartość na dany dzień nazywana jest wartością aktywów netto funduszu inwestycyjnego (NAV). Dlatego akcje są zbywalnymi papierami wartościowymi, ale zwykle nie są przedmiotem obrotu na żadnym rynku. W tym sensie to sama spółka zarządzająca sprzedaje lub odkupuje akcje.
Firma zarządzająca
Spółka zarządzająca to osoba, która administruje i zarządza funduszem, określa politykę inwestycyjną, którą należy przestrzegać. Oznacza to, że będą inwestowane aktywa funduszu utworzone przez wkłady uczestników.
Każdy fundusz inwestycyjny ma jedną firmę zarządzającą, chociaż może ona zarządzać różnymi funduszami. Spółki zarządzające pobierają prowizje abonamentowe i refundacyjne (które mogą sięgać 5%) oprócz prowizji za wynik, prowizję zarządczą, kontrolę firmy depozytowej, księgowość i przygotowanie raportów okresowych dla CNMV.
Firma depozytowa
Może to być bank, kasa oszczędnościowa lub spółka papierów wartościowych. Jego zadaniem jest ochrona aktywów funduszu, którymi mogą być aktywa lub środki pieniężne, a także pełni funkcje kontrolne nad zarządzającym, z korzyścią dla inwestorów.
Aby dowiedzieć się więcej o funduszach inwestycyjnych, zapoznaj się z rodzajami funduszy inwestycyjnych i dowiedz się, jakie są zalety inwestowania w fundusz inwestycyjny.