Fundusze ETF (exchange-traded Funds) to narzędzie inwestycyjne, którego polityka ma na celu odwzorowanie zachowania aktywów tworzących indeks giełdowy, niezależnie od tego, czy są to instrumenty o stałym dochodzie, akcje, waluty, towary lub inne aktywa finansowe.
Możemy je określić jako hybrydowe aktywa finansowe, ponieważ same w sobie zachowują podobieństwa do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ale także do akcji. Posiada zdolność do dywersyfikacji funduszy i płynności akcji. Innymi słowy, są to instytucje zbiorowego inwestowania (IIC), których akcje są notowane na giełdzie, rozliczane i sprzedawane w czasie rzeczywistym.
Jest to podstawowa różnica w stosunku do klasycznych funduszy, w których wartość aktywów netto ustalana jest dopiero po zamknięciu sesji (wtedy można nimi handlować), podczas gdy w ETF-ach nominalna wartość aktywów netto zmienia się w sposób ciągły, ponieważ robi to odniesienie, dzięki czemu inwestor może kupować i sprzedawać w dowolnym momencie.
W przypadku akcji dywergencja polega na tym, że fundusze giełdowe – poprzez pojedynczą transakcję – inwestują w wysoce zdywersyfikowany portfel (tyle, ile indeks, który przyjmują za odniesienie).
Rodzaje ETF
Najpopularniejszymi funduszami ETF są te, które odnoszą się do najważniejszych giełd na świecie, czyli takie, które replikują indeksy akcji, takie jak Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroIstnieje jednak wiele różnych funduszy giełdowych, które umożliwiają handel bardziej szczegółowymi kwestiami, takimi jak indeksy o stałym dochodzie, krajowe, monetarne, regionalne, według kapitalizacji itp.
Na szczególną uwagę zasługują tzw. odwrócone ETF-y, które działają w sposób odwrotny do indeksu, do którego się odnoszą, czyli pozwalają zarabiać, gdy indeksy spadają.
Dla kogo są ETF-y?
ETFy były pierwotnie przedmiotem obrotu przez profesjonalnych inwestorów. Tak było w przypadku SPDR, wymienionego na S&P 500, pierwszym w historii funduszu giełdowym, który pojawił się w Stanach Zjednoczonych w 1993 roku.
W każdym razie jego ewolucja doprowadziła do udziału wszystkich rodzajów inwestorów, zarówno instytucjonalnych, jak i detalicznych, choć o profilu ryzykownym. Czyli: ze zdolnością do podejmowania ryzyka, które może wynikać z wahań cen na rynkach wtórnych (zawsze mniej niż w przypadku indywidualnego nabycia akcji lub innych produktów finansowych, ponieważ jest to portfel zdywersyfikowany).
Zalety funduszy giełdowych (ETF)
Jak już wspomnieliśmy, ETF-y cieszą się dużą prostotą operacyjną, ponieważ wystarczy pozyskać jeden udział, aby uzyskać cały zróżnicowany koszyk papierów wartościowych, który odwzorowuje ewolucję rynku, uzyskując równoważny mu zwrot bez kosztów, czasu i wysiłku zaangażowani w ciągłe kupno i sprzedaż odpowiednich akcji (możemy więc dodać, że również minimalizują ryzyko, przynajmniej z punktu widzenia pasywnego zarządzania).
Jak również wskazaliśmy, płynność jest większa w porównaniu z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi, ponieważ w ETF można inwestować i zbywać w dowolnym momencie w godzinach handlu z całkowitą natychmiastowością. Podobnie, w tym okresie handlowym rynek oblicza i rozpowszechnia szacunkową wartość, gwarantując maksymalną przejrzystość uczestnikowi (który może wiedzieć, jak ewoluuje jego inwestycja).
Generalnie są one bardziej dostępne niż tradycyjne fundusze inwestycyjne, ponieważ mają niższy koszt ze względu na brak opłat za subskrypcję i umorzenie, a dodatkowo uczestnicy funduszy giełdowych mają możliwość uzyskania dywidendy.
Na koniec, aby wskazać ważną korzyść podatkową ETF-ów, a mianowicie, że system akcji jest stosowany do inwestorów, a nie funduszy, tak że zyski kapitałowe nie podlegają potrąceniu.
Wady funduszy ETF
Chociaż wskazywaliśmy, że prowizje za zarządzanie ETF są niższe, prawdą jest również, że po każdej operacji naliczana jest prowizja kupna i sprzedaży (która różni się w zależności od banku).
Z drugiej strony, jednostek ETF, w przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy, nie można przenosić. Aby dokonać zmiany, musimy sprzedać notowany fundusz, wpłacić zysk kapitałowy i otworzyć nowy, płacąc również prowizję od kupna i sprzedaży.