Niskie stopy procentowe, które zastosował EBC i które tak zatopiły europejskie banki, znów robią swoje. Wciąż nie wiadomo, kiedy Mario Draghi wypowie i zmieni te zasady, na razie podmioty starają się dostosować w najlepszy możliwy sposób, choć prowadzi to do wycofania produktów ze swojej oferty handlowej. Tym razem to holenderski bank ING Bank został zmuszony do nieodnawiania swojej gwiazdy depozytu Orange Deposit.
W środę dowiedzieliśmy się, że holenderska grupa bankowa ING BANK zdecydowała się nie odnawiać jednego ze swoich najbardziej poszukiwanych produktów, jednego z głównych produktów, który tak bardzo wyróżniał się w swojej ofercie komercyjnej, czyli depozytu Orange. Niskie stopy procentowe EBC wreszcie się z tym pogodziły, depozyt, który nie po raz pierwszy jest zagrożony tą zerową polityką, ale że sytuacja i niepewność, że nie wiadomo, kiedy stopy wzrosną ponownie sprawiły, że stało się to niezrównoważone dla firmy.
Jak wspomnieliśmy, Lokata Orange była jednym z gwiazdorskich produktów banku, produktem, który przewyższał zwroty o 4% i dawał możliwość zarabiania pieniędzy klientów bez ponoszenia ryzyka. Produkt, który został bardzo dobrze przyjęty na rynku i wielu klientów marzyło o jego zniknięciu.
Chociaż holenderski bank nadal utrzymuje swoje słynne płatne konto Orange Account z wynagrodzeniem 0,10%, bank ogłosił, że polityka ta nie faworyzuje konserwatywnych produktów oszczędnościowych i znacznie ogranicza podaż produktów bankowych dla tego typu klientów poszukujących dla bezpieczeństwa i rentowności dla ich oszczędności.
Jak widzimy w mediach, na spotkaniu zorganizowanym przez EBC w zeszłym tygodniu prezes EBC Mario Draghi powtórzył po posiedzeniu, że stopy procentowe będą dalej takie, jakie są i że nie przewiduje ich wzrostu, nawet po rozpoczęciu standaryzacji „luzowania ilościowego” QE. Chociaż wyeliminowano możliwość nowej obniżki stóp przez władze monetarne, spadek, który spowodowałby, że działalność bankowa nie byłaby możliwa do zrównoważenia.
Coraz bardziej niezrównoważony biznes bankowy
Polityka niskich stóp procentowych stosowana w ostatnich latach przez EBC wpływa w szczególności na duże grupy bankowe, które z każdym dniem widzą, że ich działalność staje się coraz bardziej niezrównoważona.
Pomimo tego, że rentowność jest wielką nierozstrzygniętą kwestią dla notowanych na giełdzie hiszpańskich banków i że hiszpańskie banki z całej strefy euro mają najlepszy wskaźnik, ze średnim ROE na poziomie 8,2%, banki widzą, jak ich biznes staje się niezrównoważony w dłuższej perspektywie i zaczął rezygnować z produktów bankowych dla konserwatywnych klientów, ponieważ stały się one hamulcem dla podmiotu.
Według dyrektora sektora finansowego IE Business School, Manuela Romery, bankowe ROE jest niższe niż kiedykolwiek, wskaźnik, który powinien wynosić około dwóch cyfr, aby uznać go za optymalny dla prawidłowego rozwoju biznesu bankowego, jest ważony z panoramą postawioną przez EBC. Banki widzą, jak ich biznes powoli umiera dzięki polityce Mario Draghiego, a ich jedyną opcją jest fuzja z innymi podmiotami, eliminacja produktów bankowych o stałym dochodzie, a w niektórych przypadkach o możliwej sprzedaży. bazy danych.
Jose Luis Martinez Campuzano, rzecznik Hiszpańskiego Stowarzyszenia Banków (AEB), wyjaśnił, że „w obliczu trudności z oszacowaniem poziomu stóp procentowych w równowadze, czy byłoby sensowne, aby oficjalne stopy procentowe pozostały w jakikolwiek sposób na poziomie zerowym? długoterminowy? Niska inflacja, jaka ma miejsce, daje władzom monetarnym pole manewru w momencie inicjowania podwyżki stóp, ale nie oznacza to, że ta podwyżka w pewnym momencie nastąpi ”. Dodał też, że „należy ocenić potencjalne koszty zakładane przez utrzymywanie ich na tak niskim poziomie przez długi czas”.
Estefania Gonzalez, rzecznik Kelisto ds. finansów osobistych, stwierdziła, że rynek depozytów przeżywa jeden z najgorszych momentów od dłuższego czasu. Dodał ponadto, że prognoza ta ma się utrzymać w krótkim okresie średnioterminowym i że dla konserwatywnego oszczędzającego nie będzie innej opcji inwestycyjnej niż przejęcie ryzyka w akcjach, jeśli celem jest uzyskanie rentowności.
Co się stanie z konserwatywnym klientem?
Te stwierdzenia, które widzieliśmy w poprzednim akapicie, jasno pokazują stanowczą decyzję banków o pozbyciu się wszystkich produktów bankowych, które oferują rentowność bez konieczności podejmowania ryzyka, jednak wiele banków nadal z nich korzysta, aby przyciągnąć klientów, oferowanie depozytów ze zwrotami znacznie powyżej średniej.
Dla konserwatywnego inwestora powinno być jasne, że stały dochód i interesy konserwatywnych produktów oszczędnościowych nie są dziś opłacalną alternatywą inwestycyjną. Niskie stopy procentowe oznaczają, że produkty te mają zniknąć, o ile nie nastąpi zakłócenie polityki EBC w zakresie stóp procentowych. .
Dopóki to się utrzyma, zobaczymy, jak coraz więcej banków będzie eliminować swoje stałe depozyty, stając się zmiennym dochodem, jedyną alternatywą inwestycyjną, aby uzyskać rentowność, zawsze licząc, że należy założyć ryzyko, które się z tym wiąże.