Zmienność Parkinsona jest podobna do średniej ważonej z tą różnicą, że bierzemy pod uwagę tylko maksymalną i minimalną cenę aktywów finansowych w danym momencie.
Innymi słowy, zmienność Parkinsona jest modyfikacją ważonej zmienności historycznej uwzględniającej maksymalne i minimalne ceny handlowe.
Zmienność Parkinsona rodzi się jako krytyka ważonej zmienności historycznej, ponieważ uwzględnia tylko ceny zamknięcia. Tak więc ten nowy środek broni tego, że historyczne ceny maksymalne i minimalne zawierają istotne informacje na przyszłość w krótkim i średnim okresie. Cztery tryby cenowe (otwarcie, zamknięcie, maksymalna i minimalna) są o wiele bardziej informacyjne razem niż indywidualnie, w zależności od operacji, którą przeprowadzamy.
Wzór na zmienność Parkinsona
Maksymalnyt: czy obserwacja tmaksymalna próbka.
Minimumt: czy obserwacja t minimalna próbka.
Otwarciet: czy obserwacja totwarcie próbki.
Zamknięciet: czy obserwacja tzamknięcie próbki.
W: logarytm naturalny.
Ten formularz jest najczęściej używany do obliczania historycznych zmienności ważonych cenami maksymalnymi i minimalnymi.
Transformacje
- Uwzględnienie cen zamknięcia, maksymalnych i minimalnych:
- Uwzględnienie cen zamknięcia, otwarcia, maksymalnych i minimalnych:
W przeciwieństwie do konwencjonalnej ważonej zmienności historycznej, zmienność Parkinsona już uwzględnia w swoich obliczeniach ciągłe zmiany (logarytmy).
Praktyczny przykład
Zakładamy, że chcemy obliczyć dzienną zmienność Parkinsona ceny AlpineSkiprzez cztery dni.
Proces
Pobieramy cztery tryby cenowe: otwarcie, maksimum, minimum i zamknięcie akcji.
Tak więc obliczamy zmienność czterech dni handlowych:
Zmienność czterech dni handlowych:
Zmienność Parkinsona: ceny zamknięcia, maksima i minima
Obliczanie zmienności cen zamknięcia, maksimów i minimów z czterech dni handlowych:
Zmienność Parkinsona: zamknięcie, otwarcie, wysokie i niskie ceny
Obliczanie zmienności z cenami zamknięcia, otwarcia, maksymalnymi i minimalnymi czterech dni sesyjnych:
Interpretacja
Zmienności czterech dni handlowych to:
- Zmienność Parkinsona = 16,41%
- Ceny zamknięcia, maksima i minima (zmienność Parkinsona) = 14,90%
- Ceny zamknięcia, otwarcia, maksymalnej i minimalnej (zmienność Parkinsona) = 9,28%.
Podsumowując, uwzględnienie ceny otwarcia, maksymalnej i minimalnej zależy od charakteru aktywów finansowych i naszej strategii inwestycyjnej. Tak więc, jeśli wykonujemy codzienną operację, będziemy zainteresowani kontrolowaniem wszystkich dostępnych informacji. Z drugiej strony, jeśli jesteśmy bardziej w średnim terminie, otwarcie będzie mniej istotne, chyba że wykonamy jakąś operację tego konkretnego dnia. W ten sam sposób możemy mieć maksima i minima jako odniesienie do narysowania kanału handlowego i poznać maksymalną historyczną zmienność akcji.