Selekcja negatywna ma miejsce, gdy strona transakcji nie posiada niezbędnych informacji, aby móc odróżnić negatywne cechy swojego odpowiednika. Ta wada jest wykorzystywana przez bardziej poinformowaną stronę, która będzie skłonna dokończyć operację dokładnie wtedy, gdy jest to mniej korzystne dla mniej poinformowanego odpowiednika.
Selekcja negatywna występuje na rynkach o asymetrycznych informacjach, gdzie jedna ze stron nie posiada wszystkich informacji o agencie, z którym negocjuje.
W obliczu ryzyka wyboru negatywnego mniej poinformowana strona może niechętnie dokonywać transakcji. W konsekwencji rynki będą funkcjonować nieefektywnie.
Rozwiązanie dla negatywnej selekcji
W celu ograniczenia lub wyeliminowania negatywnej selekcji podjęto kilka środków, między innymi:
- Na przykład na rynku ubezpieczeniowym wymagane są obowiązkowe polisy zdrowotne, aby wszystkie osoby o różnym poziomie ryzyka musiały je wykupić. W ten sposób uniknie się sytuacji, w której ubezpieczyciele będą obejmować wyłącznie użytkowników, którzy będą domagać się wyższych odszkodowań. .
- Firmy starają się identyfikować grupy konsumentów o różnym ryzyku. W ten sposób, na przykład, firmy mogą zażądać od swoich potencjalnych klientów badań lekarskich lub podpisania oświadczeń uznających ryzykowne zachowania lub przebyte wcześniej choroby. .
- Nagradzaj klientów, którzy z czasem wykazują mniejsze ryzyko. Na przykład obniżka ceny ubezpieczenia dla tych osób, które miały niewiele incydentów w pewnym okresie.
Przykład sekcji niekorzystnej
Jeden z najbardziej znanych przykładów selekcji negatywnej występuje na rynku ubezpieczeń zdrowotnych. Firma ubezpieczeniowa nie posiada pełnych informacji o ryzyku każdej osoby. Osoby ze swojej strony lepiej znają swoje ryzyko, ponieważ znają i kontrolują swoje zachowanie (palenie, ćwiczenia, zdrowe odżywianie itp.).
Jeśli firma oferuje ubezpieczenie oparte na średnim ryzyku, szybko przekonasz się, że osoby o największym ryzyku (z większym prawdopodobieństwem pomocy medycznej, hospitalizacji, zgonów itp.) będą najbardziej zainteresowane zakupem ubezpieczenia. Natomiast osoby o niższym ryzyku stwierdzą, że cena ubezpieczenia jest zbyt wysoka.
Mówi się wtedy, że firma dokonuje negatywnej selekcji, ponieważ ostatecznie przyciąga najmniej atrakcyjnych klientów. W rzeczywistości, ponieważ ryzyko jest bardziej prawdopodobne, firma może skończyć z wyższymi kosztami i bankructwem.