W naszym słowniku możemy zobaczyć, czym są opcje finansowe i czym różnią się od warrantów. Krótko mówiąc, są to premia płacona za prawo do zabezpieczenia ceny w przyszłości innego składnika aktywów (aktywa bazowego), w celu jego kupna lub sprzedaży.
W tym poście wyjaśnimy poszczególne części, rodzaje opcji i zobaczymy przykład. Należy pamiętać, że kontrakty opcyjne składają się z dwóch części:
- Kupujący lub pozycja długa (długa): To ten, kto ma prawo dokonać zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych (akcji, obligacji, surowców itp.).
- Sprzedawca lub pozycja krótka (krótka): To ten, kto jest zobowiązany do kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po uzgodnionej cenie, jeśli kupujący skorzysta z przysługującego mu prawa.
I każdy z nich może handlować dwoma rodzajami kontraktów opcyjnych:
- Zadzwoń (opcja zakupu): Daje ona nabywcy opcji prawo do zakupu instrumentu bazowego (a sprzedający opcję jest zobowiązany do jego zakupu) po cenie wskazanej przez opcję, w ustalonym terminie (europejskim lub amerykańskim) lub wcześniej.
- Put (opcja Put): Daje ona nabywcy opcji prawo do sprzedaży instrumentu bazowego (a sprzedający opcję ma obowiązek go kupić) po cenie wskazanej przez opcję, w wyznaczonym terminie lub wcześniej.
Dwa rodzaje umów, z których każda zawiera dwie strony, stworzą cztery różne sytuacje, w których możemy się znaleźć. Na poniższym obrazku można zobaczyć wykresy, które odzwierciedlają zysk lub stratę w stosunku do zmian ceny Aktywa Bazowego (np. akcji) na rynku.
W poniższej tabeli możemy też zobaczyć podsumowanie czterech sytuacji.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroOPCJA POŁĄCZENIA | Sprzedawca | Kupujący |
|---|---|---|
| Prawo czy obowiązek | Obowiązek | Dobrze |
| Oczekiwania inwestorów | Basiści | Zwyżkowy |
| Zyski | Kuzyn | bez limitu |
| Straty | bez limitu | Kuzyn |
OPCJA PUT | Sprzedawca | Kupujący |
|---|---|---|
| Prawo czy obowiązek | Obowiązek | Dobrze |
| Oczekiwania inwestorów | Zwyżkowy | Basiści |
| Zyski | Kuzyn | bez limitu |
| Straty | bez limitu | Kuzyn |
Przykład opcji finansowych
Możliwe, że po tym wszystkim, co zostało wyjaśnione, nadal nie jest to dla nas jasne, a to dlatego, że są to złożone instrumenty finansowe. Zobaczymy więc przykład:
Załóżmy, że akcje Apple'a wynoszą dziś 95 euro, a wiemy, że w przyszłym miesiącu zamierza wydać nowego iPhone'a i wierzymy, że dzięki temu jego akcje wzrosną. Następnie zdecydowaliśmy się kupić trzymiesięczne opcje kupna za 100 euro, które kosztowały na rynku 5 euro. Oznacza to, że w ciągu trzech miesięcy będziemy mogli zrealizować opcję, a następnie sprzedający dostarczy nam akcje po 100 €. Mogą zaistnieć trzy sytuacje:
- Akcje są poniżej ceny wykonania (100 €), a wtedy nie skorzystamy z opcji i stracimy premię, ponieważ nie kupimy czegoś, co kosztuje mniej za 100 euro.
- od 100 do 105 euro, Zmniejszymy straty, aż osiągną zero przy 105 €. W tej sekcji skorzystamy z opcji, ponieważ zawsze stracimy mniej niż 5 € premii. Jeśli kupimy coś, co kosztuje 100 € przy 102,5 € plus 5 € składki, tracimy tylko część składki – 2,50 €.
- Od 105 €Zawsze skorzystamy z opcji i zaczniemy również czerpać korzyści. Jeśli kupimy za 100 € plus 5 € premii coś, co kosztuje 110 €, mamy zysk w wysokości 5 €.