Deficyt gotówkowy to sytuacja, w której wpłaty przekraczają ściągalność w danym okresie.
Kiedy firma ma deficyt gotówki, oznacza to, że nie może wywiązać się z płatności okresu z wpływami z tego samego okresu. Oznacza to, że firma musi zwrócić się do innych źródeł finansowania, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań.
Odwrotna sytuacja to nadwyżka gotówki.
Interpretacja deficytu gotówkowego
Deficyt gotówki niekoniecznie musi być czymś negatywnym. Biorąc pod uwagę różnicę między przychodami a wpływami oraz między wydatkami a płatnościami, widzimy, jak firma może generować zyski pomimo deficytów gotówkowych.
Deficyt gotówki będzie problemem, gdy narazi na szwank wypłacalność firmy. Stanie się tak, jeśli nie będą dostępne źródła finansowania, aby zrekompensować ten deficyt. Te źródła finansowania mogą być zewnętrzne (pożyczki lub inne zobowiązania) lub wewnętrzne (kapitał własny i rezerwy).
Oceniając wpływ deficytów gotówkowych, firma musi brać pod uwagę koszt finansowania, którego głównym składnikiem będzie oprocentowanie, jakie płaci za dostęp do środków.
Aby zmniejszyć deficyt gotówki, firma może zdecydować się na wydłużenie okresu płatności dla swoich dostawców lub skrócenie okresu windykacji dla swoich klientów. Obie opcje zwykle mają swój koszt. Jeśli zdecydujesz się opóźnić płatność dostawcom, prawdopodobnie zaoferują oni niższe ceny. A jeśli zostanie podjęta decyzja o przedpłacie klientom, mogą zażądać mniejszej ilości lub ceny. W zależności od siły przetargowej firmy koszty te będą wyższe lub niższe.
Podejmując decyzję o deficycie gotówki, firma powinna wziąć pod uwagę i porównać wyżej wymienione koszty. Zwykle firmy o dużej sile negocjacyjnej, takie jak duże korporacje, decydują się opóźniać płatności dla dostawców i obciążać swoich klientów gotówką. Ale w innych przypadkach korzystniejsze może być posiadanie taniej linii finansowania.