Kapitał obrotowy to wielkość księgowa odnosząca się do tych zasobów gospodarczych, które firma posiada w swoich aktywach, aby wywiązać się z zobowiązań płatniczych w krótkim okresie i związanych z jej działalnością gospodarczą.
W prostym schemacie księgowym koncepcja kapitału obrotowego skupia się na zasobach kapitałowych, na które dana firma może liczyć w krótkim okresie funkcjonowania. To znaczy te kapitały, które są powszechnie używane w codziennej działalności gospodarczej, którą prowadzi firma.
Tymi zasobami posiadanymi przez firmę są środki pieniężne, portfel produktów finansowych oraz inne inwestycje poczynione przez firmę.
Z tego powodu kapitał obrotowy jest zwykle utożsamiany z pojęciem aktywów obrotowych w bilansie. Z kolei pojęcie kapitału obrotowego często utożsamia się z pojęciem płynności organizacji.
Musimy pamiętać, że firmy zazwyczaj muszą spełniać krótkoterminowe wymagania dotyczące między innymi nakładów lub surowców, wypłaty dla pracowników, odtworzenia majątku. W przeciwnym razie nie mogą dalej działać.
Aby spełnić powyższe, potrzebne są środki płynne, czyli takie, które można szybko przekształcić w (lub są) gotówkę.
Główne cechy kapitału obrotowego
Zasoby wykorzystywane przez daną firmę do realizacji zobowiązań związanych z jej pracą produkcyjną stanowią kapitał obrotowy.
W ten sposób każde społeczeństwo ma różne rachunki księgowe, które mają sprzyjać lub umożliwiać dostarczanie środków wejściowych do rozpoczęcia jego działalności, umożliwiając normalne funkcjonowanie firmy. .
Zakup surowców lub wypłata wynagrodzenia w tym momencie wymaga możliwości natychmiastowej zapłaty za pomocą pieniędzy lub innych podobnych instrumentów pieniężnych w przypadku płatności krótkoterminowych.
Kalkulacja kapitału obrotowego
Aby obliczyć kapitał obrotowy w najbardziej obiektywny sposób, aktywa bieżące należy odjąć od bieżących zobowiązań firmy. Nazywa się to kapitałem obrotowym netto.
Należy zauważyć, że aktywa obrotowe to te, na które składają się gotówka (na rachunku gotówkowym i bankowym) oraz te wartości, które można łatwo zamienić na pieniądze. Mamy na myśli na przykład należności od klientów (o terminach krótszych niż jeden rok) oraz zapasy.
Podobnie zobowiązania krótkoterminowe obejmują wszystkie zobowiązania, które muszą zostać spełnione w krótkim okresie. Na przykład mamy długi u dostawców, które należy spłacić w ciągu trzydziestu dni.
Przykład kapitału obrotowego
Aby lepiej zrozumieć pojęcie kapitału obrotowego, możemy posłużyć się przykładem. Wyobraźmy sobie, że firma prezentuje następujące rachunki (wszystkie mierzone w euro):
- Gotówka / Banki: 4000
- Zapas: 5000
- Należności krótkoterminowe: 6000
- Maszyny i urządzenia: 10 000
- Ziemia: 25 000
- Rachunki krótkoterminowe płatne: 10 000
- Zobowiązania długoterminowe: 16 000
- Aktywa: 24 000
Tak więc, aby oszacować kapitał obrotowy netto, najpierw obliczamy aktywa obrotowe, które obejmowałyby gotówkę / banki, zapasy i należności krótkoterminowe, dodając:
4000 + 5000 + 6000 = 15 000 euro
Podobnie zobowiązania bieżące obejmowałyby tylko zobowiązania krótkoterminowe (10 000 euro), więc kapitał obrotowy netto wynosiłby:
15 000-10 000 = 5000 euro
Znaczenie kapitału obrotowego
Należy zauważyć, że firma może mieć wysoki kapitał własny i jednocześnie nie mieć podobnego kapitału obrotowego. Zdarzyłoby się też coś przeciwnego. Ta niezależność będzie miała związek ze składem lub strukturą aktywów i pasywów firmy.
Na przykład firma może mieć dużą ilość nieruchomości w ramach swojego kapitału własnego, ale nie może stawić czoła kilku płatnościom krótkoterminowym, ponieważ nie ma stałych zwrotów pieniężnych. Jest to powszechne w czasach kryzysu lub braku płynności.
Następnie można wywnioskować, że ta wielkość (kapitał obrotowy) jest szczególnie istotna w firmach o charakterze komercyjnym i potrzebujących (ze względu na swoją zwykłą działalność) posiadania krótkoterminowych środków płatniczych na stałe wejście i wyjście wejść i wyjść .