Analiza inwestycyjna to wyczerpujące badanie, które polega na przybliżeniu oczekiwanego wyniku ewentualnej inwestycji, w celu określenia, czy wygodnie jest podjąć dany projekt, biorąc pod uwagę takie kryteria jak jego rentowność lub oczekiwana rentowność.
Inwestycja rozumiana jest jako przedsięwzięcie wymagające nakładów ekonomicznych, które, jeśli zostanie rozpoczęte, pozwoliłoby w niedalekiej przyszłości na uzyskanie określonej korzyści. .
Zysk księgowy, przychody i koszty są zastępowane przepływami pieniężnymi, inkasami i płatnościami.
Analiza inwestycji jest generalnie związana ze światem biznesu.
Cele analizy inwestycji
Do dobrej analizy inwestycji należy podejść z dwóch perspektyw badawczych, jakościowej i ilościowej.
Część jakościowa musi uwzględniać ocenę strategiczną, aby zapewnić, że inwestycja jest zgodna ze strategią firmy w krótkim, średnim, a nawet długim okresie. Wręcz przeciwnie, część ilościowa, pod pryzmatem pewnych obliczeń matematycznych, będzie starała się określić rentowność, ryzyko i płynność niezbędną do podjęcia projektu.
- Analiza jakościowa: Jeśli chodzi o aspekt jakościowy, jego cechy, zalety i wady oraz relacje z innymi żyjącymi lub rozpoczynającymi się projektami w ramach tej samej organizacji są brane pod uwagę, między innymi, przed rozpoczęciem projektu.
- Analiza ilościowa: W aspekcie ilościowym celem jest ustalenie, czy inwestycja wygeneruje więcej pieniędzy, niż pochłonie. W tym celu oceniane są trzy kluczowe kryteria: oczekiwana rentowność projektu, ryzyko, jakie należy podjąć przy jego realizacji oraz niezbędna płynność. Symulacja wyników przeprowadzana jest z różnych punktów widzenia lub różnych scenariuszy, generalnie optymistycznych, neutralnych i pesymistycznych.
Metody analizy ilościowej
Analiza inwestycji uwzględnia przepływy pieniężne lub przepływy pieniężne, a nie zyski księgowe. Zysk księgowy niekoniecznie odzwierciedla rzeczywistą sytuację finansową firmy, dlatego nie powinno się na niej opierać planowania.
Ponadto należy wziąć pod uwagę wartość pieniądza w czasie lub inflacji, ponieważ obciąży to opłacalność projektu, gdy jest wysoka. Dlatego im wyższa inflacja lub ryzyko, tym wyższej rentowności będziemy wymagać od projektu.
Dzielą się na dwie grupy: metody statyczne i metody dynamiczne.
- Metody statyczne: Nie biorą pod uwagę inflacji. Należą do nich metoda zwrotu lub okres zwrotu, przepływy pieniężne netto i księgowa stopa zwrotu.
- Metody dynamiczne: Uwzględniają inflację iw tym celu stosują stopę dyskontową. Wśród nich są NPV, wewnętrzna stopa zwrotu, zdyskontowany zwrot z odzysku (uwzględniający inflację) oraz kryterium całkowitego przepływu środków pieniężnych netto na zainwestowaną jednostkę monetarną.
Rodzaje inwestycji
Inwestycje można klasyfikować według różnych kryteriów. W tym przypadku adresowana jest funkcja, jaką projekt będzie pełnić w firmie.
Tak więc niektóre przykłady inwestycji biznesowych i na których takie analizy są przeprowadzane są zwykle następujące, chociaż zakres jest znacznie szerszy:
- Inwestycje strategiczne: Zgodny ze strategią firmy w perspektywie średnio- lub długoterminowej. Mogą to być fuzje i przejęcia lub sprzedaż własnych firm lub strategicznej infrastruktury dla organizacji.
- Inwestycje rozwojowe: Zorientowany na zwiększenie poziomu sprzedaży. Albo poprzez zwiększenie produkcji towarów, albo poprzez otwarcie nowych kanałów sprzedaży, krajowych lub zagranicznych.
- Inwestycje odtworzeniowe: Kupując nowe maszyny produkcyjne. Która zawiera nowe technologie mające na celu zwiększenie wydajności i obniżenie kosztów.
- Inwestycje konserwacyjne: Poprzez zakup nowego sprzętu ze względu na degradację obecnych. Są one niezbędne do zapewnienia ciągłości produkcji towaru lub usługi.
- Nałożone inwestycje: W takim przypadku nie są motywowane względami ekonomicznymi. Ale na przykład ze względu na inne czynniki zewnętrzne, takie jak zgodność z prawem lub dostosowanie do nowych przepisów.
Analizę inwestycyjną powinny przeprowadzić nie tylko te firmy, które chcą poszerzyć swoją działalność, ale także przyszli przedsiębiorcy, którzy rozważają rozpoczęcie działalności gospodarczej, niezależnie od jej charakteru. W końcu inwestycje i przedsiębiorczość są ze sobą bardzo bliskie.
