Efekt kuli śnieżnej to nazwa sytuacji opisująca przyspieszony wzrost obsługi zadłużenia.
Ogólna definicja tego terminu jest używana w różnych dyscyplinach. Dzieje się tak, ponieważ opisuje zdarzenie, które generuje podobne działania, gdy wymyka się spod kontroli, tworząc błędne koło. Może to być jednak również łańcuch pozytywnych wydarzeń (koło pozytywnego).
Kryzys zadłużenia
W ekonomii istnieją dwa sposoby podejścia do tego efektu. Po pierwsze, skutek dotyczył długu państwowego, a po drugie – długu organizacji i osób fizycznych.
- Dług państwowy: W tym przypadku efekt zazwyczaj występuje, gdy koszt finansowania jest wyższy niż tempo wzrostu PKB. Innymi słowy, kraj nie jest w stanie spłacić zadłużenia z powodu braku dochodów. Taki scenariusz może doprowadzić do kryzysu zadłużenia.
- Dług osób fizycznych: Podobnie jak w Stanach, jest to generowane, gdy kumulują się odsetki za brak płatności, zwiększając całkowitą należną kwotę. Taka sytuacja może być spowodowana np. spadkiem dochodów lub koniecznością ponoszenia nadzwyczajnych wydatków.
Strategia spłaty zadłużenia
Jednak efekt ten można również wykorzystać jako strategię pełnej spłaty zadłużenia. W tym przypadku chodzi o to, aby po zapłaceniu odsetek za dany okres przeznaczyć dodatkową płatność na spłatę zadłużenia.
W ten sposób, jeśli kraj uzyska wyższy wzrost niż szacowano, może mieć wyższy dochód do dyspozycji na redukcję kapitału. W przypadku osób fizycznych poprzez zwiększenie dochodów z powodu wzrostu płac lub wyższej sprzedaży.
Przykład
Załóżmy, że Luis zaciąga dług w wysokości 100 tys. USD w wysokości 20% i dokona spłaty w pięciu ratach. Plan finansowania wyglądałby następująco:
| Kropka | Dług na początku okresu | Dzielić | Zainteresowania | Amortyzacja zadłużenia | Całkowity dług |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 33,438 | 20,000 | 13,438 | 86,562 |
| 2 | 86,562 | 33,438 | 17,312 | 16,126 | 70,436 |
| 3 | 70,436 | 33,438 | 14,087 | 19,351 | 51,086 |
| 4 | 51,086 | 33,438 | 10,217 | 23,221 | 27,865 |
| 5 | 27,865 | 33,438 | 5,573 | 27,865 | 0 |
Całkowita kwota spłacona przez pożyczkę wynosi 167 190 USD.
Załóżmy teraz, że Luis może przeznaczyć na każdą ratę ponad 33 438 USD. W takim przypadku załóżmy, że anulujesz 40 000 $. Amortyzacja długu byłaby następująca:
| Kropka | Dług na początku okresu | Dzielić | Zainteresowania | Amortyzacja zadłużenia | Całkowity dług |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 40,000 | 20,000 | 20,000 | 80,000 |
| 2 | 80,000 | 40,000 | 16,000 | 24,000 | 56,000 |
| 3 | 56,000 | 40,000 | 11,200 | 28,800 | 27,200 |
| 4 | 27,200 | 32,640 | 5,440 | 27,200 | 0 |
W ten sposób, przeznaczając prawie 20% więcej kwoty, Luis anuluje dług w czterech okresach. Co ważniejsze, udaje mu się zmniejszyć całkowitą płatność o 14 550 euro. Efekt kuli śnieżnej przejawia się w postępującym wzroście amortyzacji.
Efekt kuli śnieżnej w innych dyscyplinach
Poza powyższym termin ten jest używany również w innych obszarach, takich jak:
- Rozpocząć: Na przykład w świecie biznesu odzwierciedla trudności firmy, która wykorzystuje wiele zasobów, aby przyciągnąć pierwszych klientów. Jednak w miarę upływu czasu sytuacja ta staje się mniej skomplikowana. Innymi słowy, im więcej klientów zdobędziesz, tym łatwiej pozyskać dodatkowych klientów.
- Strony internetowe: W tworzeniu stron internetowych stosuje się ją do treści wiecznie zielonych, czyli treści ponadczasowych. Ponieważ nie zmienia się znacząco w czasie, liczba czytelników rośnie jak efekt kuli śnieżnej.
- Inne: Jest również stosowany w dyscyplinach takich jak inżynieria lotnicza czy administracja biznesowa.