Zwrot nominalny mierzy zwrot z zainwestowanego kapitału w jednostkach pieniężnych, a nie w kategoriach siły nabywczej. Innymi słowy, nie uwzględnia zmienności siły nabywczej.
Nie uwzględnia czynników zewnętrznych, takich jak inflacja czy podatki. W związku z tym nie uwzględnia rzeczywistej zmienności występującej w sile nabywczej inwestora.
Innymi słowy rentowność nominalna to rentowność brutto, bez uwzględnienia inflacji.
Formuła nominalnego zwrotu
Wzór na nominalny zwrot jest następujący:
Nominalny zwrot (%) = (((1 + realny zwrot) * (1 + inflacja)) -1) * 100
Nominalny zwrot to taki, który inwestor najwyraźniej uzyskuje. Mówimy podobno, ponieważ nie bierze pod uwagę tego, czy ceny wzrosły, czy spadły. Nie uwzględnia czynników wpływających na siłę nabywczą inwestora, takich jak inflacja i może zwiększać lub zmniejszać jego siłę nabywczą.
Na przykład zwrot 100 euro na 1000 to 10%. Wartość zwrotu to 100 nominalnych euro.
Jeśli jednak inflacja w tym roku wyniosła 2%, realna rentowność będzie niższa (konkretnie 7,8%, wynik rozwiązania powyższej formuły).
Dlatego inwestor nie powinien zwracać tak dużej uwagi na rentowność nominalną, gdyż nie daje mu to realnej informacji, czy za te pieniądze może kupić więcej jednostek tego samego produktu niż dotychczas, tyle samo lub mniej, biorąc pod uwagę inflację. Należy go dostosować, aby określić, czy Twoja siła nabywcza wzrosła lub spadła, a to jest obliczane na podstawie rzeczywistej rentowności.
Przykład nominalnego zwrotu
Załóżmy, że inwestor, który rok temu zainwestował 100 euro w akcje spółki. Dziś widzi, że osiągnął zyskowność 50 euro, czyli 50%, i postanawia zwrócić 120 euro. Jednak od zeszłego roku inflacja wzrosła o 2,5 punktu.
W tym przypadku nominalny zwrot wynosi 50 euro. Ale kiedy wyjdziesz, aby zatankować samochód, zobaczysz, że ceny wzrosły w wyniku inflacji i że nie możesz już kupić tych samych litrów, co rok temu. Więc jeśli w zeszłym roku cena benzyny wynosiła 1 euro za litr, a twój samochód miał 50 litrowy bak, trzeba było zapłacić 50 euro za jego napełnienie. Jednak wraz ze wzrostem inflacji benzyna kosztuje teraz 1025, a zatem nie jest już w stanie napełnić baku za 50 euro. Ale będziesz potrzebować 51,25 euro.
Dlatego inwestor musi obliczyć swoją rentowność w kategoriach siły nabywczej i siły nabywczej.
