EBC i Santander osiągnęły porozumienie z Popular w sprawie przejęcia kontroli nad Banco Popular. Dziś rano EBC uruchomił uchwałę i zatwierdził sprzedaż podmiotu, któremu przewodniczy Emilio Saracho, grupie Santander za jedno euro.
Dziś rano CNMV zawiesiło notowania Banco Popular. Z drugiej strony Santander ogłosił, że dokona podwyższenia kapitału o 7 000 mln euro, aby przejąć bank, co najwyraźniej nie spodobało się inwestorom Santander.
Banco Santander, któremu przewodniczy Ana Patricia Botín, przejmuje Banco Popular i kładzie kres tej niekończącej się operze mydlanej. Po zaktywizowaniu Europy do ratowania madryckiego banku w obliczu groźby bankructwa, Banco Santander przyjął go za jedno euro, co jest wartością dość symboliczną.
Ponadto Banco Santander ogłosił, że dokona podwyższenia kapitału o wartości 7 000 mln euro, w którym mogą uczestniczyć klienci Banco Santander, ponieważ według Santander jest to więcej niż pewne.
Santander poinformował CNMV, że podwyższenie kapitału, które zamierza przeprowadzić, pozwoli na zasilenie wymaganego kapitału i pokrycie przewidzianych rezerw. Uruchomiony przez EBC proces restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji proponuje całkowitą amortyzację akcji znajdujących się w obiegu, konwersję 1250 mln obligacji zamiennych warunkowych (CoCos) na kapitał oraz przekształcenie długu podporządkowanego w akcje.
Banco Santander powitał już klientów Banco Popular, którzy stali się częścią Grupy Santander.
Prezydent Ana Botín oświadczyła dziś rano, że „będą ciężko pracować, aby oferować klientom najlepsze usługi w okresie przejściowym iw przyszłości”, stwierdziła również, że integracja Santander i Popular wzmacnia dywersyfikację geograficzną Grupy i że pozwalają na spełnienie wszystkich zobowiązań wobec klientów i udziałowców ”.
Według analityków Banco Santander oczekiwany zwrot z inwestycji w 2020 r. wyniósł od 13% do 14%. Dodatkowo zysk na akcję szacowany jest w 2019 r. Podmiot powstały w wyniku fuzji Santander i Popular zwiększy swoją rentowność i wygeneruje synergie kosztowe bliskie 500 mln euro rocznie od 2020 r., z jednymi z najlepszych wskaźników efektywności w sektorze bankowym w Hiszpanii i Portugalii. Nie trzeba dodawać, że związek ten pozwoli firmie na większy potencjał wzrostu przychodów.
Jeśli chodzi o podwyższenie kapitału Banco Popular, Santander zapowiedział, że utworzy 7,9 mld euro rezerw na aktywa zagrożone, w tym 7,2 mld na aktywa nieruchomościowe. Działanie to spowoduje przesunięcie poziomu pokrycia ryzyka związanego z działalnością na rynku nieruchomości z 45% do 69%, czyli powyżej średniej dla sektora, która wynosi 52,23%. Dzięki temu Grupa ma nadzieję na zmniejszenie aktywów nieruchomościowych Popular, tak jak robił to Santander w ostatnich latach.
Europejska rezolucja
Ratowanie ludu następuje po ryzyku bankructwa Banco Popular i po zweryfikowaniu jego sytuacji niewykonalności.
Po katastrofalnych tygodniach istnienia podmiotu na giełdzie i brutalnym spadku jego akcji EBC poddał wypłacalność banku badaniu, w którym okazało się, że nie wystarczy, aby kontynuował swoją podróż własnymi środkami.
Jak stwierdziła FROB, „Proces został zainicjowany przez EBC po zweryfikowaniu sytuacji niewykonalności podmiotu oraz potrzeby interwencji w celu spełnienia celów interesu publicznego, zgodnie z wymogami europejskich przepisów dotyczących restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.
Oświadczenie o nierentowności zostało spowodowane problemami z płynnością, wynikającymi z pogorszenia się jego depozytów w ostatnich miesiącach oraz niepewnością prywatnych planów dotyczących ewentualnego pogorszenia bilansu podmiotu. Decyzja o rozwiązaniu i wykorzystaniu instrumentu prawnego przewidzianego w takich przypadkach opiera się na potrzebie zagwarantowania stabilności finansowej, która zapobiega zarażeniu reszty rynku ”.
Poprzez te deklaracje EBC gwarantuje bezpieczeństwo deponentom i klientom banku oraz eliminuje wpływ, jaki mogłoby to wywrzeć na finanse publiczne państwa.
Dziś rano Fundusz Uporządkowanej Restrukturyzacji Banków ogłosił:
„W ramach realizacji procesu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wszystkie pozostające w obrocie papiery wartościowe Banco Popular zostały zamortyzowane, a także akcje wynikające z konwersji dodatkowych instrumentów kapitałowych poziomu 1. wszystkie instrumenty kapitału regulacyjnego Tier 2 wyemitowane przez Banco Popular w nowo wyemitowanych akcjach banku, które zostały przejęte przez Banco Santander za cenę 1 euro. Operacja jest przeprowadzana bez angażowania podmiotów publicznych lub środków publicznych, a ponadto nie wpływa na zwykłego wierzyciela lub depozyt ”.
Byli udziałowcy tracą wszystkie swoje pieniądze
Bo Banco Santander przejął 100% akcji Banco Popular. Byli akcjonariusze doznali ciosu, który doprowadził do utraty 100% posiadanych przez nich udziałów w podmiocie.
W podjętej dziś rano uchwale Single Solution Board (SRB) przekazał Banco Santander 100% akcji i instrumentów kapitałowych Banco Popular, co oznacza, że akcjonariusze stracili całą swoją inwestycję w madrycki bank.
Aby to uzasadnić, mechanizm restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji Jednolitej Europejskiej Instytucji Kredytowych ogłosił, że sytuacja banku jest krytyczna i grozi mu poważne ryzyko bankructwa. Gdyby tego nie zrobiono, nie tylko akcjonariusze straciliby pieniądze.
Santander, lider solowy
Wraz z zakupem Banco Popular bank, któremu przewodniczy Ana Patricia Botín, jest jedynym liderem w hiszpańskim sektorze bankowym.
Po ostatecznym zatwierdzeniu zakupu Banco Popular, Banco Santander stanie się jednym z banków o największych aktywach w Hiszpanii, obok danych biznesowych prowadzonych przez podmiot madrycki.
Santander jest szóstym co do wielkości bankiem pod względem aktywów na terytorium Hiszpanii, ale po zakupie Popular uplasowałby się na 3 miejscu za innymi podmiotami, takimi jak CaixaBank i BBVA, podmiotami, które zwyciężyły w rankingach dzięki przejęciom dokonanym w czasie kryzysu oszczędności. banki.
W cyklu takim jak obecny, gdzie stopy procentowe są na poziomie 0%, a ROE banku jest tak pogorszone, każda opcja uzyskania dobrej rentowności jest mądrą opcją.
Santander zawsze był spółką, która rozwijała się poprzez przejmowanie innych firm, ale po kryzysie banków oszczędnościowych grupa była nieobecna w zakupie tego samego, co spowodowało, że CaixaBank i BBVA wyprzedziły pod względem liczby aktywnych.
Jak powiedział na ostatniej konferencji prasowej prezes Santander, José Antonio Álvarez, „Santander to bank, który wymaga minimalnych zwrotów 15% lub 16%, dlatego nie interweniowaliśmy w proces absorpcji kas oszczędnościowych. ”. Ponadto radca zwrócił uwagę, że bank zawsze analizował wszystkie operacje, zarówno te, które zostały wykonane, jak i te, które nie zostały wykonane.