Oscylator McClellana to techniczny wskaźnik szerokości rynku oparty na średnich kroczących.
Oscylator McClellana jest obliczany na linii wyprzedzenia/spadku. Na tej podstawie oblicza dwie średnie kroczące z różnych okresów i odejmuje je. Graficznie:
Ten wskaźnik nosi imię jego twórców. Od 1968 roku para McClellanów (Sherman i Marian McClellan) opracowała ten wskaźnik.
Formuła oscylatora McClellana
Oscylator McClellana jest obliczany w dwóch etapach. Najpierw obliczana jest różnica między liczbą wartości rosnących a liczbą wartości spadających dla danego indeksu. Oznacza to, że obliczana jest zaliczka / zejście. Od tej wartości oblicza się dwie średnie. Krótkoterminowa wykładnicza średnia krocząca i długoterminowa wykładnicza średnia krocząca.
Po obliczeniu średnich, wartość średniej krótkookresowej odejmuje się od wartości średniej długoterminowej. Wynikiem jest wartość oscylatora McClellana. Wzory do jego obliczania to:
AD = Liczba wartości rośnie - liczba wartości maleje
Oscylator McClellana = (Wykładnicza średnia krocząca z ostatnich 19 wartości AD) - (Wykładnicza średnia krocząca z ostatnich 39 wartości AD)
Wskaźnik może przyjmować zarówno wartości dodatnie, jak i ujemne. Biorąc pod uwagę formułę wskaźnika, jeśli średnia krótkookresowa (19 dni) jest wyższa od średniej długoterminowej (39 dni), wartość będzie dodatnia. Wręcz przeciwnie, jeśli średnia krótkoterminowa (19 dni) jest poniżej średniej długoterminowej (39 dni), wartość wskaźnika będzie ujemna.
Interpretacja oscylatora McClellana
Wiedząc, że ten oscylator przyjmuje wartości dodatnie lub ujemne, wyjaśnimy, jak są one interpretowane:
- Wartości dodatnie: jeśli wskaźnik jest powyżej zera, trend rynkowy powinien być byczy.
- Wartości ujemne:jeśli wskaźnik pozostanie na ujemnych poziomach, trend rynkowy powinien być niedźwiedzi.
Podobnie, w oparciu o powyższe, istnieją trzy poziomy o najwyższym znaczeniu dla prawidłowej interpretacji wskaźnika.
- Poziomy powyżej 100: Gdy wskaźnik przekroczy ten poziom, oznacza to, że rynek jest wykupiony.
- Linia zerowa: Powyżej dodatnie wartości wskaźnika, trend wzrostowy. Poniżej wartości ujemne, trend spadkowy.
- Poziomy poniżej -100: Gdy wskaźnik znajduje się poniżej tego poziomu, jest to interpretowane jako wyprzedanie rynku.
Handel z oscylatorem McClellana
Podobnie jak większość wskaźników analizy technicznej, jej zastosowanie rozciąga się na różne obszary. Oznacza to, że istnieją różne sposoby wykorzystania go do przewidywania przyszłości cen. Oczywiście, w przeciwieństwie do linii postęp/spadek, oscylator McClellana może dawać określone sygnały kupna lub sprzedaży. W tym sensie najczęściej używaną i popularną formą są rozbieżności:
Rozbieżności
Rozbieżności występują, gdy wskaźnik porusza się w kierunku przeciwnym do wskaźnika. Podobnie możemy rozróżnić rozbieżności bycze i niedźwiedzie.
- Bycze rozbieżności: Cena indeksu porusza się w kierunku niedźwiedzim, podczas gdy wskaźnik porusza się w kierunku byczym. Ostrzega nas, że trend spadkowy może się kończyć. A zatem może być sygnałem o długiej pozycji lub zamknięciu krótkich pozycji.
- Rozbieżności niedźwiedzi: Cena indeksu porusza się w kierunku byczym, a wskaźnik porusza się w kierunku niedźwiedzim. Ostrzega nas, że trend wzrostowy może się kończyć. Jest to więc możliwy sygnał do krótkich lub zamkniętych długich pozycji.
Krótko mówiąc, wskaźnik ten jest bardzo popularnym wskaźnikiem. Jest to wskaźnik, który właściwie użyty może dawać bardzo dobre wyniki. Musimy jednak zawsze pamiętać, że przed zastosowaniem którejkolwiek z tych technik musimy empirycznie zweryfikować, czy działają na określonych aktywach. Innymi słowy, ten wskaźnik szerokości rynku może działać bardzo dobrze w jednym indeksie, a nie w innym.