Linia dyskontowa to operacja finansowa, w ramach której bank zobowiązuje się udzielić klientowi kredytu kupieckiego udzielonego przez niego osobie trzeciej.
Bank wypłaci klientowi kwotę mniejszą niż wartość kredytu kupieckiego. Różnica ta wynika z odsetek, prowizji i innych wydatków, które obciążają klienta za operację. Czyli im wyższe te wydatki, tym niższą kwotę klient otrzyma od banku. Korzyść banku polega na zapłaceniu klientowi mniejszej kwoty niż ta, którą otrzyma od osoby trzeciej.
Linia rabatowa to rodzaj operacji, która zapewnia dziś firmom wysoką funkcjonalność. Pozwala im przekształcić kredyt komercyjny, który wygasa za kilka miesięcy, w natychmiastową płynność i zarządzać ewentualnymi rozbieżnościami w skarbcu.
Czynniki do rozważenia w linii rabatowej
Oto główne czynniki, które należy wziąć pod uwagę w linii rabatowej:
- Zmiana prawa poboru: Kiedy instytucja finansowa dyskontuje kredyt na rzecz klienta, uzyskuje prawo do żądania kredytu od strony trzeciej, a nie od klienta. Oznacza to, że bank staje się wierzycielem kredytu wobec osoby trzeciej.
- Odsetki i prowizje: Klient zapłaci odsetki oparte na przewidywanym kapitale i terminie zapadalności kredytu komercyjnego. Ponadto w relacji bank-klient można ustalić inne rodzaje wydatków, które mają wpływ na klienta. Kosztami tymi mogą być: opłaty za zarządzanie, prowizja za brak płatności, opłaty notarialne itp.
- Gwarancje: Instytucja finansowa może poprosić klienta o przedstawienie gwarancji udzielenia rabatu. Celem tego jest próba zapewnienia spłaty kredytu w przypadku braku zapłaty przez osobę trzecią.
- Wygaśnięcie linii rabatowej: To bardzo ważny element. Gdy nadejdzie termin płatności, bank zażąda spłaty zadłużenia od osoby trzeciej. Jeśli odmówisz dokonania płatności, instytucja finansowa stanie przed problemem. W takim przypadku bank będzie wymagał (co do zasady) dokonania płatności przez klienta, który otworzył linię kredytową.
- Ocena ryzyka: Instytucja finansowa przeprowadzi wyczerpującą analizę ryzyka braku płatności, biorąc pod uwagę charakter operacji. Bank przed udzieleniem rabatu musi upewnić się, że kredyt zostanie spłacony. W związku z tym oprocentowanie operacji będzie zależeć od ryzyka niewypłacalności, jakie pojmuje bank.
Matematyczne obliczenie rabatu na linii rabatowej
Do obliczenia kwoty dyskonta bank zastosuje proste prawo dyskonta komercyjnego. Prawo to stanowi, że rabaty są proporcjonalne do czasu trwania rabatu i przewidywanego kapitału. Matematycznie współczynnik dyskontowy zastosowany przez instytucję finansową do zdyskontowanego kredytu to:
D (n) = 1 - (d n)
Gdzie:
re: Jest to stopa dyskontowa lub stopa procentowa stosowana przez bank.
n: Jest to termin spłaty kredytu, który jest zwykle podawany w dniach, przy zastosowaniu rocznej podstawy 360 dni.
Dlatego mnożąc ten czynnik rabatowy przez kwotę do zdyskontowania otrzymamy kwotę otrzymaną przez klienta.
Przykład linii rabatowej
Wyobraźmy sobie, że firma udziela klientowi kredytu kupieckiego w wysokości 50 000 USD z terminem zapadalności 120 dni. A firma, biorąc pod uwagę swoje potrzeby w zakresie płynności, zdyskontuje ją do instytucji finansowej. Instytucja finansowa zgadza się udzielić Ci rabatu, ale z oprocentowaniem 5%. Zobaczmy wynik operacji:
Jeśli obliczymy współczynnik dyskontowy, jak zdefiniowano powyżej:
D (n) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Jeśli zastosujemy ten współczynnik rabatu do kwoty, która ma zostać zdyskontowana:
50.000*0.983=49.150
W związku z tym bank wypłaci nam 850 USD mniej niż wartość początkowego kredytu do dyskontowania.