Zarządzanie portfelem - co to jest, definicja i koncepcja

Zarządzanie portfelem to czynność polegająca na podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i stosowaniu ich do zbioru aktywów dobranych w sposób uznaniowy i spersonalizowany.

Chociaż zarządzanie portfelem jest zwykle działalnością zawodową, pojęcie to może być również używane w odniesieniu do sytuacji osobistej. W rzeczywistości istnieją inwestorzy indywidualni, którzy zarządzają własnym portfelem papierów wartościowych. Kiedy jednak mówimy o zarządzaniu portfelem, najczęściej mówimy o działalności zawodowej prowadzonej przez uprawnione podmioty.

Należy zauważyć, że doradzanie to nie to samo, co zarządzanie. Osoba lub podmiot zarządzający portfelem ma prawo kupować lub sprzedawać aktywa finansowe bezpośrednio na rynku. Wręcz przeciwnie, doradca może polecać, ale nigdy nie wykonywać bezpośrednio.

Formą prawną, która łączy osobę z profesjonalistą, jest umowa o zarządzanie portfelem. Umowa ta musi spełniać szereg cech, aby była legalna.

Kto zajmuje się zarządzaniem portfelem?

Pomijając fakt, że pojęcie to może być stosowane w odniesieniu do inwestorów prywatnych, którzy robią to na własną rękę, fachowo mówiąc, firmy, które mogą zarządzać portfelami, są ograniczone. To ograniczenie będzie zależeć od kraju i właściwych władz monetarnych.

Gotowy do inwestowania na rynkach?

Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.

Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com

Na przykład w Hiszpanii osoby, które mogą prowadzić zarządzanie portfelem zgodnie z definicją tutaj, to:

• Spółki papierów wartościowych (SV): Mogą zarządzać portfelami własnymi i cudzymi.
• Spółki zarządzające portfelem (SGC): Mogą zarządzać portfelami innych osób, ale nie własnymi. Oznacza to, że mogą mieć klientów, którzy delegują im zarządzanie swoim portfelem, ale nie tworzą portfeli z własnym kapitałem własnym.
• Spółki zarządzające instytucjami zbiorowego inwestowania (SGIIC): Są to firmy posiadające uprawnienia do zarządzania instytucjami zbiorowego inwestowania. Na przykład fundusze inwestycyjne.

Jako klienci musimy zwracać uwagę na oferowane usługi, aby wybrać menedżera, który pasuje do naszego profilu. Chociaż zarządzający funduszem będzie zarządzał naszymi pieniędzmi w taki sam sposób, jak firma zarządzająca portfelem (SGC), nie jest to ta sama transakcja. Teoretycznie CMS realizują spersonalizowane, zindywidualizowane zarządzanie portfelem wyłącznie za nasze pieniądze. Na przykład, jeśli mamy 20 000 euro, SZJ będzie zarządzać tymi 20 000 euro indywidualnie. Jeśli jednak wprowadzimy te same 20 000 euro do funduszu inwestycyjnego, zostaną one dodane do aktywów funduszu.