Rentowność funduszu inwestycyjnego uzyskuje się jako różnicę wartości aktywów netto jego akcji między jednym okresem a kolejnym okresem. Ten wynik (który może być pozytywny lub negatywny) jest wyrażony jako zmiana procentowa dla lepszego zrozumienia.
Rozumiana w ten sposób rentowność funduszu inwestycyjnego może być interpretowana jako zachowanie różnych papierów wartościowych wchodzących w skład portfela funduszu w danym okresie.
Przy obliczaniu rentowności brane są również pod uwagę dywidendy z akcji oraz kupony od obligacji i zobowiązań zawartych w portfelu. Opłaty za zarządzanie i depozyt akcji są również dyskontowane, ale opłaty za subskrypcję i odkupienie nie.
Formuła obliczania rentowności
Obliczenie wartości aktywów netto określa następujące wyrażenie:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroGdzie:
Vi = Wartość początkowa udziałów (moment t).
Vf = Wartość końcowa udziałów (moment t + s)
Załóżmy, że każdy inwestor zainwestował w fundusz zwany X zarządzaniem kapitałem w wysokości 10 000 EUR. W momencie t wartość aktywów netto jednostek funduszu wynosiła 10 EUR (Vi). Po roku (czas t + s) akcje przeszły rewaluację dzięki dobrym wynikom rynków, a ich aktualna wartość wynosi 15 € (Vf).
Jaka była rentowność tego funduszu inwestycyjnego?
Stosując formułę mamy:
((15-10)/10)*100=50%.
Dlatego przez cały rok fundusz generowałby zwrot w wysokości 50%. Należy pamiętać, że kapitał inwestora wynosi 15 000 EUR bez zmiany liczby jego akcji. W czasie t inwestor posiadał 1000 akcji po 10 € każda (10 000 € / 10 € / akcję), a w czasie t + s inwestor nadal posiadał 1000 akcji, ale teraz są one warte 15 €. W związku z tym jego kapitał bieżący wynosi 15.000 € (1.000 € * 15 € / udział = 15.000 €)
Przy zatrudnianiu funduszu inwestycyjnego w broszurach informacyjnych znajdujemy rentowność obliczoną dla różnych okresów (ogólnie 1, 3, 5 i 10 lat). Daje nam to wstępne wyobrażenie o zachowaniu tego funduszu w czasie, a także o umiejętnościach zarządzającego nim zespołu zarządzającego.
Chociaż rentowność jest jednym z głównych wskaźników, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze funduszu inwestycyjnego, należy również zwrócić uwagę na inne czynniki. Niektóre z nich to na przykład ryzyko związane z funduszem inwestycyjnym, rynki, na których jest pozycjonowany, firmy, które ma w swoim portfelu, rodzaj aktywów, w które inwestuje itp.