Niewypłacalność to niezdolność osoby fizycznej lub prawnej do wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych.
Innymi słowy, ujawnia twoją niezdolność do spłaty teraz lub w przyszłości zaciągniętych lub planowanych do zaciągnięcia długów.
Gdy firma jest niewypłacalna, staje przed poważnym problemem. Ponieważ ma długi i nie może ich spłacić.
Nie wolno mylić niewypłacalności z brakiem płynności lub zawieszeniem płatności. Może się zdarzyć, że firma nie będzie w stanie wywiązać się z bieżących płatności, ponieważ są one niepłynne. Jednak jak tylko uzyskasz wspomnianą płynność, będziesz w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań.
Gdy firma jest niewypłacalna, oprócz braku płynności, nie może odpowiadać swoim kapitałem własnym.
Pojęcie niewypłacalności jest ściśle związane z upadłością, ale to nie to samo. Ponadto niewypłacalność jest przeciwieństwem wypłacalności.
Czy masz rozwiązanie sytuacji niewypłacalności?
Chociaż jest to poważna sytuacja, w przeciwieństwie do upadłości, sytuacja niewypłacalności jest odwracalna. Gdy sytuacji niewypłacalności nie można odwrócić lub znikają nadzieje na zmianę kierunku firmy, firma upada, aby uniknąć dalszych szkód dla akcjonariuszy.
Należy jednak podkreślić, że do rozwiązania niewypłacalności musi zajść jedna z następujących sytuacji:
- Odbierz darowiznę: Byłoby to niezwykłe, ale jeśli kwota jest wystarczająca, może tymczasowo rozwiązać problem.
- Zdobądź więcej kapitału: Innym sposobem wyjścia z niewypłacalności byłoby podwyższenie kapitału. Oznacza to, że firma otrzymuje środki finansowe od osób trzecich, które są zainteresowane dołączeniem do firmy.
- Pożyczanie jeszcze więcej (okup): Byłaby to osobliwa sytuacja, bo byłoby niesamowite, gdyby ktoś pożyczył pieniądze niewypłacalnej firmie. Jest to jednak jeszcze jedna opcja i może tymczasowo uratować firmę.
Niezależnie od przyjętego rozwiązania, firma będzie musiała zrestrukturyzować swój biznes, ponieważ tak jak działała, nie okazała się sukcesem. Dzieje się tak często, zwłaszcza w przypadku ratowania, gdzie pożyczkodawcy stawiają bardzo wysokie wymagania, aby mieć pewność, że odzyskają swoje pieniądze.
Jak sprawdzić, czy firma jest niewypłacalna?
Proces badania niewypłacalności nie różni się od procesu pomiaru zdolności kredytowej. Dlatego obliczane są współczynniki wypłacalności. Ponadto wykorzystywane są inne kluczowe dane, takie jak:
- Wskaźniki wypłacalności
- Wskaźniki płynności
- Informacje od agencji ratingowych
- Analiza jakościowa firmy
Wskaźniki wypłacalności i wskaźniki płynności są łatwe do interpretacji. Musimy tylko zebrać dane i wykonać obliczenia. Trudniejsze do interpretacji są informacje z agencji ratingowych i inne czynniki jakościowe.
Jeśli chodzi o agencje ratingowe, czasami zdarza się, że one też się mylą. To znaczy, że przyznają mu najwyższą ocenę, nie oznacza, że nie mogą popaść w sytuację niewypłacalności. . Twoje informacje są zazwyczaj wykorzystywane do analizy porównawczej. Na przykład według tej agencji A jest bardziej wypłacalny niż B.
Jeśli chodzi o czynniki jakościowe, możemy podkreślić kierownictwo firmy. W wielu przypadkach menedżerowie źle sobie radzą. Czasem z powodu braku doświadczenia i wiedzy w tej dziedzinie, a czasem nawet z zamiarem zniszczenia firmy. Zaangażowanie pracowników lub kultura organizacyjna mogą być dwoma innymi bardzo ważnymi czynnikami decydującymi o wypłacalności firmy.
