Analiza akcji to dyscyplina, która bada ruchy cen akcji za pomocą wykresów, bilansów, szeregów czasowych, szeregów statystycznych lub różnego rodzaju teorii.
Mówiąc o analizie giełdowej, mamy na myśli bardzo szeroką dziedzinę. Szerokie, ponieważ istnieje wiele rodzajów analiz, z których można podejść do badania rynku akcji. Od narodzin analizy technicznej (analizy wykresów) rodzaje analizy akcji nie przestały się mnożyć. Więcej, jeśli to możliwe, wraz z postępem technologii.
Powszechnie wiadomo, że istnieją cztery rodzaje analizy zapasów:
- Techniczny
- Fundamentalny
- Makroekonomiczne
- Ilościowy
Jednak chociaż te cztery obejmują najważniejsze rodzaje analiz giełdowych, nie możemy nie wspomnieć o wielu innych. Na przykład analiza polityczna poprzez teorię cyklu prezydenckiego. Analiza mikrostruktury rynku. Analiza z wykorzystaniem finansów behawioralnych. Teoria sygnałów. Teoria agencji.
Analiza techniczna
Analiza techniczna to taka, która bada ruchy giełdowe za pomocą wykresów i wskaźników opartych na cenie notowań. Analizę techniczną można podzielić na:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- Analiza wykresu: Przestudiuj liczby, które tworzą się na wykresach cenowych.
- Wskaźniki techniczne: Graficzne reprezentacje formuł na podstawie cen.
- Teoria fal Elliotta: Analizuj określone wzorce w ruchach cen.
Jest to najprostszy rodzaj analizy zapasów. Wywodząca się z powyższego jest również najbardziej popularna.
Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna bada ceny aktywów finansowych na podstawie zmiennych finansowych, które na nie wpływają. W taki sposób, że oblicza, jaka jest teoretyczna cena, jaką powinien mieć składnik aktywów. Zobacz cenę teoretyczną
Analiza fundamentalna jest całkowicie niezależna od wykresów cenowych i jest często stosowana do firm. Podobnie analiza fundamentalna skupia się na dwóch rodzajach analizy:
- Analiza mikroekonomiczna: skonsolidowane sprawozdania finansowe firmy, a także inne zmienne nieilościowe, które mogą wpływać na jej wartość. Na przykład prowadzone są analizy SWOT lub badania dotyczące barier wejścia do sektora.
- Analiza makroekonomiczna: Analizowane są komponenty gospodarki, w których działa firma, takie jak PKB, inflacja czy polityka eksportowa.
Analitycy fundamentalni często mają makroekonomiczne ramy odniesienia. Oznacza to, że masz własną wizję tego, jak sytuacja gospodarcza może w szczególności wpłynąć na tego typu firmy.
Analiza makroekonomiczna
Analiza makroekonomiczna, zwana również analizą makro, bada ruchy na giełdzie w oparciu wyłącznie o zmienne makroekonomiczne. Oznacza to, że koncentrują się na zmiennych zagregowanych. Zwykle dotyczy krajów lub stref ekonomicznych. Wśród zmiennych badanych przez analizę makro są:
- Produkt krajowy brutto (PKB)
- Dług państwowy
- Rodzaj zainteresowania
- Kurs wymiany
- Inflacja
- Polityka monetarna
- Bezrobocie
- Saldo wpłat
- Polityka ekonomiczna
Ten rodzaj analizy zapasów jest złożony. Wymaga posiadania szerokiej wiedzy z zakresu analizy ekonomicznej. Ponadto trwa
Analiza ilościowa
Analiza ilościowa skupia się na badaniu szeregów czasowych i modeli matematycznych do analizy cen aktywów finansowych dowolnego rodzaju. Ze względu na swoją rozpiętość, analiza ilościowa ma osobne potraktowanie. Jednak inne rodzaje analizy mogą obejmować techniki typowe dla analizy ilościowej.
Na przykład wskaźniki techniczne są wariantem analizy ilościowej. Analitycy fundamentalni mogą wykorzystywać techniki ilościowe do analizy sprawozdań finansowych. W ten sam sposób analitycy makroekonomiczni mogą stosować techniki ilościowe, aby zwiększyć wiarygodność swoich analiz.
Innymi słowy, analizę ilościową można zastosować do dowolnego typu analizy. Jednak niektóre techniki są unikalne dla analizy ilościowej. Na przykład:
- Modele ARIMA
- Modele GARCH
- Model wyceny opcji
- Modele wyceny obligacji
- Model Markowitza
- Arbitraż o stałym dochodzie
- Arbitraż kapitałowy
- Strategie neutralne rynkowo
- Strategie oparte na zdarzeniach
Krytyka analiz giełdowych
Niezależnie od rodzaju analizy zapasów, w myśli finansowej istnieją prądy, które twierdzą, że analiza zapasów nie jest skuteczna. Zgodnie z teorią błądzenia losowego ceny aktywów podążają w losowej i nieprzewidywalnej kolejności.
Kolejna krytyka analizy giełdowej pochodzi z teorii wyjaśniających efektywność rynku. Zgodnie z hipotezą rynków efektywnych istnieją trzy rodzaje efektywności:
- Słaby: Informacje z przeszłości nie są cenne. Ale obecne informacje publiczne i prywatne tak. Analiza techniczna nie działa, ale analiza makroekonomiczna, fundamentalna i ilościowa tak.
- Półmocny: . Informacje z przeszłości i informacje publiczne nie są cenne. Ale prywatne informacje są cenne. Nie działają żadne analizy giełdowe.
- Silny: Ani przeszłe, publiczne ani prywatne informacje nie są cenne. Cena zawiera wszystkie możliwe informacje.