Kryzys subprime był kryzysem finansowym, który wystąpił w gospodarce światowej w 2008 roku. Powstał w Stanach Zjednoczonych, ale szybko rozprzestrzenił się na wszystkie gospodarki. Nazywany jest kryzysem subprime, ponieważ jego przyczyną było wysokie ryzyko kredytowe. Jak również niespłacanie aktywów, które były objęte hipotekami wysokiego ryzyka.
Innymi słowy, kryzys subprime powstał w wyniku udzielania kredytów segmentowi subprime, czyli osobom, które w normalnych warunkach finansowania mają wysokie ryzyko kredytowe. Jego kontrastem jest segment prime, który charakteryzuje się niższym ryzykiem kredytowym.
Ten kryzys nazywa się subprime, ponieważ instytucje finansowe skoncentrowały w swoich bilansach dużą ilość „toksycznych aktywów”. Te śmieciowe aktywa składały się z kredytów hipotecznych typu subprime. Pożyczki te, przed bańką na rynku nieruchomości, przez którą przechodziła gospodarka, popadły w niespłacanie, powodując ich deprecjację. Niskie stopy procentowe prezentowane przez ówczesną gospodarkę Ameryki Północnej doprowadziły do masowego zadłużenia rodzin. Ponadto w scenariuszu, w którym dom doświadczył scenariusza przeszacowania.
Geneza kryzysu subprime
Źródeł kryzysu subprime należy szukać w bańce na rynku nieruchomości, która powstała na całej planecie, ale miała swój początek w Stanach Zjednoczonych. W scenariuszu, w którym mieszkania były przewartościowane, stopy procentowe prezentowane przez Stany Zjednoczone były wówczas bardzo niskie. Doprowadziło to do zadłużania się rodzin, które z kolei inwestowały w mieszkania w celach spekulacyjnych i niespekulacyjnych, ze względu na dostęp do kredytu. Biorąc pod uwagę wielkość zadłużenia, które rozwijało się w gospodarce amerykańskiej, banki, w celu uzyskania większego wolumenu biznesu, zaczęły udzielać kredytów hipotecznych rodzinom, które zostały uznane za obarczone wysokim ryzykiem kredytowym.
W związku z tym, że kredyty hipoteczne były udzielane tym rodzinom subprime, bank był odpowiedzialny za koncentrację tych kredytów w aktywach, którymi następnie handlował na rynkach finansowych. W tym sensie, mimo że były one zintegrowane w pakiety składające się z wielu kredytów hipotecznych, ocena kredytowa nadal była wysoka, ponieważ dywersyfikację uznano za bezpieczną, która później okazała się bezużyteczna. I to dlatego, że podczas gdy wszystkie kredyty wysokiego ryzyka były skoncentrowane w toksycznych aktywach, ryzyko nadal rosło, podczas gdy prawdopodobieństwo niewypłacalności rosło.
W ten sposób nadal rosły napięcia na rynkach finansowych, a płynność malała. Tym samym podwyżka stóp procentowych dokonana przez Rezerwę Federalną, wraz z generowanym przez inwestorów alarmem o niewypłacalności, odsłoniła sieć toksycznych aktywów, które w świetle danych nie były poparte żadną gwarancją gwarantującą ich wypłatę. kredyty hipoteczne. Do tego stopnia, że we wrześniu 2007 roku pękła bańka, która przeszła do historii jako Wielka Recesja, kryzys na rynku nieruchomości lub, jak cytuje artykuł, kryzys kredytów hipotecznych.
Przyczyny kryzysu subprime
Wśród przyczyn, które doprowadziły do załamania się systemu finansowego, najpierw w Stanach Zjednoczonych, a później na świecie, należy zwrócić uwagę na główną rolę banków. Zachowywali się oni bardzo nierozsądnie i wyposażali rodziny o niskich dochodach w środki na zakup domów, których później nie mogli spłacić.
Innymi słowy, banki zaczęły udzielać kredytów grupom wysokiego ryzyka. Segmenty, które mimo wysokiego prawdopodobieństwa niewypłacalności miały dostęp do finansowania.
Jednak oprócz tego istnieją inne przyczyny, które doprowadziły do kryzysu subprime, podkreślając następujące:
- Niższe stopy procentowe: Stawki były bardzo krótkie. To zachęcało do zaciągania pożyczek przez rodziny, które utonęły w wysokich kredytach hipotecznych.
- Niska zdolność kredytowa nabywców domów: Zdolność kredytowa wierzycieli hipotecznych była bardzo niska, więc ryzyko niewypłacalności było wysokie.
- Przeszacowanie cen domów: Wraz ze wzrostem popytu, ceny też. W ten sposób domy zostały bardzo szybko przeszacowane.
- Sprzedaż pakietów kredytów hipotecznych: Dla większego zysku banki skoncentrowały te kredyty hipoteczne i zdywersyfikowały je w pakiety zwane CDO. Pakiety te były przedmiotem obrotu na rynku, rozprzestrzeniając zarazę na inne banki.
- Przeszacowanie aktywów przez agencje ratingowe: Agencje ratingowe we współpracy z bankami były odpowiedzialne za ocenę jakości kredytowej tych pakietów. Ryzyko było zbyt niskie, ukrywając toksyczność prezentowaną przez te pakiety.
- Nieufność między bankami: Wraz ze wzrostem ilości toksycznych aktywów w bilansach banki zaczęły do siebie nie ufać. To wywołało panikę wśród inwestorów.
- Niska płynność w gospodarce: Ponieważ płynność była skoncentrowana w aktywach, zniknęła z bilansów banków. Sytuacja, która zakończyła się bankructwem dużych firm inwestycyjnych, takich jak Lehman Brothers.
Są to więc główne przyczyny, które eksperci uznali za fundamentalne w czasie kryzysu z 2008 r. Kryzysu, który wywrócił system finansowy, który stworzył jedną z największych baniek w historii światowej gospodarki „do góry nogami”.
Konsekwencje kryzysu subprime
Wraz z pęknięciem bańki mieszkaniowej wybuchła Wielka Recesja, w której gospodarka pogrążyła się do 2015 roku. Wybuch kryzysu subprime miał tragiczne konsekwencje dla światowej gospodarki. Sytuacja, jaka przytrafiła się gospodarce po bankructwie jednego z największych banków inwestycyjnych, jakim jest Lehman Brothers, a także uratowaniu Merrill Lynch, była druzgocąca dla rynków. Gospodarka upadała, a na rynkach finansowych wstrząsnęła panika.
Wiele z nich było konsekwencjami tego poważnego kryzysu gospodarczego. Po pierwsze, ciężki szok, jaki widziały różne gospodarki tworzące planetę. W tym sensie wszystkie gospodarki odczuły pogorszenie wskaźników, począwszy od produktu krajowego brutto (PKB). Ponadto kryzys stworzył sytuację, która doprowadziła do pogorszenia stanu zdrowia, ponieważ poziom ubóstwa i bezrobocia gwałtownie wzrósł.
Nie powinniśmy też zapominać o wpływie na nierówności. W tym sensie przepaść między bogatymi a biednymi zwiększyła się w porównaniu z poziomami sprzed kryzysu. Sytuację, do której dodano liczbę samobójstw, które miały miejsce na planecie, wynikające z sytuacji biedy i bezrobocia generowanego przez kryzys.
Wśród konsekwencji warto również zwrócić uwagę na ratowanie finansowe, jakiego musiały dokonać różne kraje, aby deponenci nie stracili całego swojego kapitału. Tymczasem banki musiały zmierzyć się ze wzmocnieniem międzynarodowych regulacji bankowych, a także szeregiem sankcji, które musiały zapłacić.
