Rodzaje rynków finansowych odnoszą się do różnych rynków finansowych, na których wymieniane są produkty lub instrumenty finansowe, zwane aktywami finansowymi.
Rynki finansowe to jeden z rodzajów rynków, wraz z rynkiem produktów konsumenckich, rynkiem produktów konsumenckich, rynkiem usług i rynkiem produktów przemysłowych.
W tym artykule zamierzamy szczegółowo przeanalizować rodzaje rynków finansowych, ale aby zobaczyć stawki rynkowe w bardziej globalny sposób, dodaliśmy następujący link:
Zobacz rodzaje rynkówRynki finansowe mają tę samą cechę, a mianowicie to, że są fizycznymi lub wirtualnymi przestrzeniami, w których aktywa finansowe są wymieniane między podmiotami gospodarczymi i w których określane są ceny tych aktywów.
Prosta klasyfikacja
Istnieje kilka rodzajów rynków finansowych. Podstawowy sposób ich rozdzielenia opiera się na czasie inwestycji:
- Rynek pieniężny: Wymieniane są krótkoterminowe aktywa finansowe (mniej niż 12-18 miesięcy).
- Rynek kapitałowy: Wymieniane są długoterminowe aktywa finansowe. Do tego typu rynków należą rynki akcji, instrumentów o stałym dochodzie oraz instrumentów pochodnych.
Ranking najważniejszych rynków finansowych
Bardziej kompletna klasyfikacja rodzajów rynków finansowych jest następująca i zobaczymy ją bardziej szczegółowo później:
- Rynek pieniężny.
- Rynek kapitałowy. W ramach rynku kapitałowego znajdują się te dwa rynki: rynki o stałym dochodzie i rynki akcji.
- Rynek instrumentów pochodnych. Są one z kolei podzielone na:
- Rynki zorganizowane: są ustandaryzowane i kontrolowane przez izbę rozliczeniową. W środku znajdziemy głównie rynek finansowych kontraktów terminowych oraz rynek opcji finansowych.
- Rynki niezorganizowane (OTC).
- Rynek finansowy surowców (towarów).
- Rynek walutowy (rynek Forex).
- Rynek spot.
- Rynek ubezpieczeniowy.
- Rynek międzybankowy. Chociaż jest ogólnie zintegrowany z rynkiem pieniężnym, ze względu na swoją wielkość i znaczenie, czasami jest klasyfikowany jako inny odrębny rynek finansowy.
- Rynek kryptowalut.
Zobaczmy bardziej szczegółowo rodzaje rynków finansowych:
1. Rynek pieniężny
Rynek pieniężny to zbiór rynków hurtowych, na których wymieniane są krótkoterminowe aktywa finansowe. Jego uczestnikami są duże instytucje i wyspecjalizowani pośrednicy finansowi.
Z kolei rynek pieniężny możemy podzielić na trzy:
- Międzybankowe rynki pieniężne: Na tym rynku instytucje finansowe przeprowadzają operacje pożyczkowe i kredytowe za pośrednictwem depozytów międzybankowych, krótkoterminowych instrumentów pochodnych (FRA), krótkoterminowych swapów stóp procentowych lub innych aktywów finansowych, zwykle z terminem zapadalności jednego dnia lub jednego tygodnia.
- Rynek aktywów biznesowych: Na tym rynku wyróżniają się papiery komercyjne, których instrumenty dłużne emitowane są przez spółki krótkoterminowe i zawierają zobowiązanie do zapłaty (którego same są gwarancją zapłaty). Jest to zatem forma finansowania działalności.
- Rynek pieniężny długu publicznego: Na tym rynku handluje się krótkoterminowym długiem publicznym emitowanym przez Skarb Państwa, zwanym bonami skarbowymi. W tym celu Skarb Państwa wystawia serię corocznych aukcji, po uprzednim powiadomieniu kalendarza. Najbardziej znanymi bonami skarbowymi są te ze Stanów Zjednoczonych, zwane t-bills (bony skarbowe).
2. Rynek kapitałowy
Rynek kapitałowy to rynek, do którego agenci rynkowi udają się, aby finansować się w średnim i długim okresie (dłuższym niż 12 lub 18 miesięcy). Handlując aktywami długoterminowymi niż na rynku pieniężnym, włączasz większe ryzyko.
Możemy go podzielić na dwa rodzaje rynków:
- Rynek o stałym dochodzie: Papiery wartościowe o stałym dochodzie (obligacje, weksle itp.) są przedmiotem obrotu, a zatem ich posiadacz jest wierzycielem emitenta. Jest to również znane jako rynek kredytowy.
- Rynek akcji: Akcje są przedmiotem obrotu, rynek ten jest powszechnie znany jako giełda. W tym celu spółki, które są notowane na giełdzie, dzielą swój kapitał na części i tak nazywają akcje (udziały w kapitale spółki).
- Rynek instrumentów pochodnych: Są to rynki instrumentów pochodnych, na których przedmiotem obrotu są produkty finansowe, których instrumentem bazowym jest inny rodzaj aktywów, albo finansowy (na przykład akcje), albo niefinansowy (na przykład surowce). Dlatego też instrumenty pochodne mogą mieć jako aktywa bazowe różne aktywa, takie jak akcje, obligacje, stopa procentowa lub towar. Będąc tak dużym rynkiem i tak różnorodnymi produktami, czasami klasyfikuje się je odrębnie od rynków kapitałowych.
3. Rynek instrumentów pochodnych
Jak wspomnieliśmy, rynek pochodnych instrumentów finansowych jest rynkiem niezwykle szerokim. Dlatego czasami jest integrowany z rynkiem kapitałowym, głównie z instrumentami pochodnymi rynku kapitałowego, takimi jak instrumenty pochodne na akcje czy obligacje.
Jednak niektóre rynki instrumentów pochodnych są nawet notowane oddzielnie od rynku instrumentów pochodnych, na przykład rynek towarowy lub rynek walutowy, ze względu na ich znaczenie i ogromny rozmiar.
To powiedziawszy, możemy podzielić rynki instrumentów pochodnych głównie na dwa rodzaje zgodnie z ich regulacjami:
- Rynki zorganizowane: Są one ustandaryzowane i kontrolowane przez izbę rozrachunkową. W środku znajdziemy głównie rynek finansowych kontraktów terminowych oraz rynek opcji finansowych.
- Rynki niezorganizowane (OTC): Jest to rynek, na którym nie ma regulacji, na którym inwestorzy dwustronnie uzgadniają swoje transakcje poprzez kompensowanie i umowy o zabezpieczeniach z kontrahentem. Głównymi rodzajami instrumentów pochodnych OTC są swapy i forwardy, w ramach których zintegrowany jest rynek walutowy (forex).
W poniższej tabeli stworzyliśmy schemat instrumentów pochodnych, na którym możemy zobaczyć różne produkty sklasyfikowane według ich odpowiednich aktywów bazowych, stawek rynkowych i rodzaju instrumentu pochodnego:
| Rynek | regulowane | Rynek | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zasób bazowy | Kontrakty terminowe | Wybory | Zamiana | Naprzód | Wybory | CFD | |
| Indeks giełdowy | Przyszłość na IBEX | Opcja na przyszłą wartość IBEX | Wymiana akcji Equ | Tyłem do siebie | n / a | CFD »s na indeksy | |
| Rodzaj zainteresowania | Przyszły Euribor | Opcja przyszłego Euribor | Swap stopy procentowej (IRS) | Forward Rate Agreement (FRA) | Limit i dolny poziom stopy procentowej Zamiana Zamiana podstawowa | n / a | |
| Więzy | Future na obligacje | Opcja na obligacje | Wymiana aktywów | Umowa odkupu | Opcja na obligacje | n / a | |
| działania | Future na akcje | Opcja na akcje | Wymiana akcji Equ | Umowa odkupu | Zbiory Gwarancja opcji Gwarancje Turbo | CFD »s na akcje | |
| FOREX | Przyszłe FX | Opcja na FX future | Swap walutowy | Forward walutowy | Opcja walutowa | CFD na waluty | |
| Surowy materiał | Kontrakty terminowe na towary | CFD na towary | |||||
| Ryzyko kredytowe | n / a | Swap ryzyka kredytowego (CDS) | n / a | Domyślna opcja kredytu | n / a |
4. Rynek finansowy surowców
Rynek towarowy zaliczany jest do innego rodzaju rynku finansowego, ponieważ jest rynkiem bardzo dużym.
Z jednej strony istnieje rynek kasowy surowców, to znaczy nie jest to rynek finansowy, ale raczej rynek fizyczny.
Rynek towarów finansowych jest w rzeczywistości rynkiem instrumentów pochodnych. Na tym rynku istnieje wiele zorganizowanych rynków surowców, takich jak finansowe kontrakty terminowe na złoto, ropę, miedź, srebro, pszenicę, platynę, kawę, sok pomarańczowy, kakao, cukier, a nawet flaki wieprzowe.
Głównym regulowanym rynkiem finansowym dla towarów na świecie jest rynek chicagowski.
Istnieją również rynki finansowe OTC dla surowców, gdzie każdy kontrahent negocjuje własne umowy dotyczące wymiany surowców w przyszłości.
5. Rynek walutowy (forex)
Rynek walutowy, podobnie jak rynek towarowy, ma również rynek kasowy, który jest każdą transakcją walutową w okresie krótszym niż dwa dni.
Na finansowym rynku walutowym przedmiotem obrotu są jedne waluty za inne, które są wymieniane po cenie zwanej kursem wymiany, z dostawą przekraczającą dwa dni.
6. Rynek spot
Jak widzieliśmy na rynku towarowym i rynku walutowym, rynek spot tak naprawdę gromadzi każdą operację, w której po zawarciu umowy dostawa produktu jest oczekiwana w tym samym czasie, a najwyżej po dwóch dniach. Jest również znany jako rynek spot.
7. Rynek ubezpieczeń
Jest to rynek, na którym ubezpieczony i ubezpieczyciel dochodzą do porozumienia w celu ochrony ubezpieczonego lub osoby trzeciej przed potencjalnym ryzykiem.
Polisa ubezpieczeniowa jest niezależną umową handlową, która zawiera wszystkie ogólne i szczegółowe warunki, którym podlega umowa ubezpieczenia.
8. Rynek międzybankowy
Jak wspomnieliśmy na początku, w ramach rodzajów rynków finansowych rynek międzybankowy uznawany jest za rynek pieniężny, jednak ze względu na jego duże znaczenie i wielkość, bywa klasyfikowany jako rynek niezależny.
Na tym rynku instytucje finansowe przeprowadzają operacje pożyczkowe i kredytowe za pośrednictwem depozytów międzybankowych, krótkoterminowych instrumentów pochodnych (FRA), krótkoterminowych swapów stóp procentowych lub innych aktywów finansowych, zwykle z terminem zapadalności jednego dnia lub jednego tygodnia.
9. Rynek kryptowalut
Jest to rynek, na którym handluje się kryptowalutami.