Cykl gotówkowy - co to jest, definicja i koncepcja

Cykl gotówkowy to okres, w którym każda jednostka pieniężna zainwestowana w proces produkcyjny jest odzyskiwana. Tym samym mierzy czas od wydatkowania środków na pozyskanie nakładów do otrzymania przychodu ze sprzedaży.

Oznacza to, że cykl kasowy to okres (zwykle dni lub miesiące), który upływa od momentu dokonania przez firmę płatności za surowiec do momentu naliczenia opłaty za dokonaną sprzedaż.

W tym sensie należy pamiętać, że wiele operacji można przeprowadzić na kredyt. Innymi słowy, być może firma A nie płaci w tej chwili za uzyskane nakłady, ale raczej je anuluje w krótkim terminie.

Z kolei firma A może sprzedać część swoich towarów za gotówkę, ale w innych przypadkach zgadza się na zapłatę przez klienta np. w ciągu trzydziestu dni.

Formuła cyklu gotówkowego

Do obliczenia cyklu kasowego można użyć następującego wzoru:

Cykl gotówkowy = okres inwentaryzacji - okres rozrachunków płatnych + okres rozrachunków z odbiorcami

• Okres inwentaryzacji: Jest to średni czas, jaki zajmuje firmie przekształcenie surowca do sprzedaży.
• Okres rozliczeniowy: Jest to średni termin, w którym firma może przedłużyć płatność za zakupiony surowiec.
• Okres należności: To czas, który firma daje średnio swoim klientom, aby mogli spłacić długi za swoje zakupy.

Przykład cyklu gotówkowego

Załóżmy, że firma HZ zawsze płaci swoim dostawcom w ciągu 30 dni. Ponadto zawsze masz zapasy, które zaspokoją 50 dni sprzedaży.

Innym faktem jest to, że klienci firmy HZ potrzebują około 60 dni na anulowanie zakupów. Następnie:

• Okres inwentaryzacji: 50
• Okres rozliczeń: 30
• Okres należności: 60

Zatem cykl gotówkowy będzie wynosił: 50-30 + 60 = 80 dni

Znaczenie cyklu gotówkowego

Cykl gotówkowy jest ważny, ponieważ poza sprzedażą, którą firma może osiągnąć i zyskownością, jaką może ona wygenerować, ważne jest również, aby firma miała pod ręką środki na bieżące wydatki.

Tym samym im mniej dni zajmuje firmie odzyskanie zainwestowanych środków, tym większy jest jej dostępny kapitał w krótkim okresie.

Z drugiej strony, jeśli cykl gotówkowy jest bardzo długi, firma może nie być w stanie np. dokonać awaryjnego wydatku.