Finansowy przepływ środków pieniężnych (FCF) definiuje się jako obieg środków pieniężnych, który pokazuje wpływy i wypływy kapitału przedsiębiorstwa w wyniku prowadzonej przez nią działalności gospodarczej.
Definiuje się ją również jako sumę ekonomicznych przepływów pieniężnych, w których można zweryfikować opłacalność projektu, ale bez uwzględnienia finansowania, oraz finansowanie netto, w przypadku którego finansowanie jest włączone.
Przepływy pieniężne są często mylone z zestawieniem zysków i strat firmy. To ostatnie sprawozdanie księgowe jest zgodne z zasadą memoriału, to znaczy rejestruje dochody lub wydatki w ilości, w jakiej pochodzą, ale przepływy pieniężne wyceniają je, gdy tylko dochód zostanie otrzymany lub pieniądze zostaną wydane. Kolejną różnicą jest to, że jeśli weźmiemy pod uwagę amortyzację rzeczowych aktywów trwałych, takich jak meble i ich amortyzację, przepływ środków pieniężnych w przeciwieństwie do rachunku zysków i strat nie traktuje tego jako wypływ środków pieniężnych, ale to robi. pośrednio obciąża dochód.
Przepływ środków pieniężnychSkładniki przepływów finansowych
Komponenty zintegrowane z przepływem pieniężnym to:
- Utrata wartości towarów i surowców.
- Rezerwa kapitałowa na wydatki osobowe.
- Straty generowane przez działalność handlową.
- Amortyzacja środków trwałych
- Dotacje na zakup niefinansowych aktywów trwałych oraz niektóre dotacje kapitałowe.
- Nadwyżki przepisów podatkowych, windykacji od klientów lub operacji handlowych.
- Zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych.
- Straty z operacji na instrumentach finansowych, takich jak krótkoterminowe zadłużenie i kredyty oraz wszelkiego rodzaju instrumenty finansowe, w które firma inwestuje nadwyżki środków pieniężnych, aby płynność była opłacalna.
Przykład przepływów finansowych (FCF)
Zobaczmy prosty przykład, jak obliczyć finansowe przepływy pieniężne.
Przepływy pieniężne z inwestycjiOperacyjny przepływ środków pieniężnych