Benchmark oparty na przeszłych zwrotach to rodzaj benchmarku zbudowany przy użyciu algorytmu, który łączy różne style inwestowania, które odzwierciedlają przeszłe inwestycje funduszu.
Na przykład, jeśli w poprzednich latach fundusz inwestycyjny zainwestował 50% w akcje o dużej kapitalizacji ze strategiami wartości, a pozostałe 50% w akcje o małej kapitalizacji ze strategiami wzrostu, będą to czynniki wykorzystywane jako punkt odniesienia. Aby obliczyć te wartości procentowe, należy wykonać obliczenie wartości procentowych stosowanych w poprzednich okresach.
Jest to przydatny rodzaj benchmarku, gdy jedyną dostępną informacją, w którą można inwestować, są rodzaje inwestycji dokonanych w przeszłości. W takim przypadku spełniają kryteria dobrego benchmarku i są generalnie łatwe w użyciu.
Opierając się na przeszłości, jedną z ich głównych wad jest to, że mogą nie odzwierciedlać tego, co menedżer zamierza zainwestować w przyszłość i że do ustalenia stabilnego wzorca statystycznego potrzebna jest minimalna liczba okresów. Nie można go również zastosować do menedżerów, którzy zmieniają styl inwestowania.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
