Kredyt konsorcjalny – co to jest, definicja i pojęcie

Pożyczka konsorcjalna polega na finansowaniu przez grupę pożyczkodawców (banków, kas oszczędnościowych lub innych) dużej kwoty pieniędzy przy zmiennym oprocentowaniu.

Proces strukturyzacji kredytu konsorcjalnego jest realizowany przez tę grupę podmiotów finansowych na rynku kapitałowym, gdzie wszystko odbywa się poprzez grupę zwaną w języku angielskim Stowarzyszenie Rynku Kredytowego (LMA), w celu przeprowadzenia kontroli i standaryzacji warunków i procedur konsorcjum, zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym.

Ze strony pożyczkobiorcy jedną z największych zalet tego rodzaju pożyczki jest to, że można żądać bardzo wysokich kwot, rzędu milionów euro. Ze swojej strony banki ograniczają ryzyko i zapewniają odpowiednią rentowność długoterminową.

Istnieją różne rodzaje pożyczek konsorcjalnych:

• Tradycyjna pożyczka konsorcjalna: klasyczna pożyczka, w której interweniuje kilka podmiotów finansowych.
• Pożyczka dwustronna: gdzie jest tylko jeden bank.
• Oferta klubowa: Ten rodzaj modalności realizowany jest w jednej fazie, spełniając wszystkie warunki tradycyjnej pożyczki konsorcjalnej.
• Pożyczka strukturyzowana: Służą one zwykle do obniżenia oprocentowania lub kosztu ponoszonego przez kredytobiorcę (kredytobiorcę) i mają charakter długoterminowy. W związku z tym opcje finansowe są zwykle włączone (takie jak sprzedaż opcji kupna lub opcji sprzedaży), tak że po wprowadzeniu tej premii koszt finansowania jest redukowany, zawsze rezygnując z pewnych aspektów, które wpływają na zdolność do wcześniejszej spłaty przez część pożyczkobiorca, ustalenie minimalnych lub maksymalnych limitów itp.
• Pożyczka pomostowa: Pożyczka tego typu jest wykorzystywana czasowo ze względu na wymagające tego warunki rynkowe, w większości przypadków krótkoterminowe, takie jak konieczność sfinansowania przejęcia innej firmy, gdzie wymagana jest poufność. W stosunku umownym zwykle określają sposób płatności przez pożyczkobiorcę, przy czym powszechnie stosuje się emisje obligacji, standardową pożyczkę konsorcjalną, sprzedaż aktywów itp.

Ponadto wygodnie jest odróżnić pojęcie pożyczki od linii kredytowej. Pożyczka ze swojej części jest zaangażowana, a finansowanie staje się skuteczne w początkowym okresie dyspozycji, nie ma możliwości ponownego wykorzystania niewykorzystanej części po zakończeniu okresu. Natomiast linia kredytowa materializuje się w umowie, dzięki której klient (kredytobiorca) może uzyskać finansowanie w dowolnym momencie w okresie umownym, o ile nie przekracza ono określonej sumy.