Strategie oparte na zdarzeniach
Strategie oparte na zdarzeniach, zwane również strategiami opartymi na zdarzeniach, polegają na zajmowaniu długich i/lub krótkich pozycji w oparciu o określone zdarzenia.
Strategie oparte na zdarzeniach opierają się na zdarzeniach jednorazowych. Na przykład firmy, które są w upadłości lub fuzje firm. Tego typu strategie zalicza się do strategii neutralnych rynkowo. W ramach strategii neutralnych rynkowo obejmują one większe ryzyko niż strategie względnej wartości, ale mniejsze ryzyko niż strategie oportunistyczne.
Rodzaje strategii opartych na zdarzeniach
Można powiedzieć, że ogólnie istnieją dwa rodzaje strategii opartych na zdarzeniach:
-
Strategie dotyczące zagrożonych papierów wartościowych
Polegają na zajęciu pozycji długiej lub krótkiej w akcjach i długach firmy, która przeżywa trudności finansowe. Strategie te są stosowane w firmach, które są w stanie zawieszenia płatności lub w ważnych procesach reorganizacyjnych.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroStrategia zabezpiecza ryzyko systematyczne poprzez zajmowanie krótkich pozycji w podobnych papierach wartościowych innych spółek z tego samego sektora, które nie mają trudności finansowych. Lub, w przypadku zadłużenia, zajmowanie krótkich pozycji w obligacjach rządowych.
Innym sposobem na pokrycie ryzyka może być uzyskanie gwarancji, takich jak znaki towarowe, zapasy, nieruchomości, patenty itp.
-
Arbitraż fuzyjny
Polega na nabywaniu udziałów w najsłabszej spółce i krótkiej sprzedaży udziałów w najsilniejszej spółce. W tym celu menedżerowie mogą wykorzystywać instrumenty finansowe takie jak:
- Akcje zwykłe
- Opcje na te akcje
- Futures na te akcje
- Swapy na akcje
W przeciwieństwie do strategii dotyczących zagrożonych papierów wartościowych, arbitraż fuzji odbywa się zwykle w przypadku bardziej płynnych papierów wartościowych. Z tego powodu wykorzystanie instrumentów pochodnych (opcji, kontraktów terminowych, swapów) jest bardzo rozpowszechnione w tego typu strategiach. Wykorzystanie instrumentów pochodnych obniża koszty i pozwala menedżerom skuteczniej kontrolować ryzyko.
