Toksyczna pożyczka to taka, która ma niskie prawdopodobieństwo odzyskania. Jednak wierzycielska instytucja finansowa nie przewiduje takiego scenariusza lub ignoruje go przy ocenie klienta.
Rozpoznając rzeczywisty poziom ryzyka udzielonego kredytu, należy w sprawozdaniach finansowych skorygować jego wartość w kierunku bardziej realnej wielkości. W konsekwencji pożyczkodawca ponosi straty.
Toksyczny kredyt dla kredytodawcy jest rodzajem toksycznego aktywa, którym jest każdy, którego wartość księgowa jest wyższa niż jego cena rynkowa. Dlatego trudno jest sprzedać lub zamienić ten kredyt na płynność.
Pochodzenie toksycznych pożyczek
Źródłem toksycznych pożyczek są głównie decyzje instytucji finansowych. Dzieje się tak, gdy pożyczki udzielane są klientom o profilu wysokiego ryzyka.
Bank może podjąć tego typu decyzję o rozszerzeniu swojej działalności. Na przykład możesz chcieć przyciągnąć więcej klientów o niskich dochodach lub niestabilnych sytuacjach zatrudnienia. Jeśli jednak nie zdywersyfikujesz wystarczająco swojego portfela, poziomy przestępczości mogą wzrosnąć niebezpiecznie wysoko. W konsekwencji pożyczkodawca może nawet zbankrutować.
Warto wspomnieć, że państwowe organy regulacyjne odgrywają również ważną rolę w nadzorowaniu polityki instytucji finansowych.
Przykład toksycznych pożyczek
Przykładem toksycznych pożyczek są kredyty hipoteczne typu subprime, które zapoczątkowały kryzys gospodarczy w USA w 2008 r. i powstały z elastyczności banków w zakresie udzielania finansowania. W ten sposób osoby z wątpliwą kategorią kredytową mogły uzyskać dostęp do domu.
Kryzysowi subprime towarzyszył gwałtowny wzrost kredytów zagrożonych i poziomu egzekucji. Innymi słowy, banki musiały wyjść i sprzedać obciążone hipoteką domy, aby spłacić długi.
Jednak ceny nieruchomości spadły, przynosząc straty nie tylko firmom, ale także inwestorom na giełdzie. Dotknęło to nie tylko sektor nieruchomości, ale całą amerykańską gospodarkę i inne kraje ze względu na powiązania handlowe i finansowe.