Delta to zmiana ceny opcji finansowej przed zmianą ceny instrumentu bazowego o 1 euro.
Można go zdefiniować jako prawdopodobieństwo wygaśnięcia akcji z wartością.
Pozytywny związek z byczymi pozycjami, wyższa cena instrumentu bazowego, wyższa cena opcji. Odwrotna zależność z pozycjami niedźwiedzi; wyższa cena instrumentu bazowego; niższa cena opcji.
Funkcjonowanie
Kupuj, kupuj i sprzedawaj - dodatnia delta (+) (0,1): bycze pozycje.
Sprzedaj Call i Buy Put - ujemna delta (-) (-1.0): pozycje niedźwiedzie.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- ITM (w pieniądzu): DELTA = 1. Wysokie prawdopodobieństwo wartości w terminie zapadalności.
- bankomat (przy kasie): DELTA = 0,5. Średnia wartość prawdopodobieństwa w terminie zapadalności.
- OTM (z pieniędzy): DELTA = 0. Prawie zerowe prawdopodobieństwo wartości w terminie zapadalności.
Co to jest opcja Call?
Co to jest opcja sprzedaży?
Przykład
Cena jednej akcji Inditex (ITX) wynosi 22 euro. Cena wykonania 22 EUR Opcja Call ma cenę 1 EUR, czyli premia = 1.
Założenie, w którym cena Inditexu wzrasta do 23 € (1 € przyrostu):
| Jeśli DELTA = 0,5 | Jeśli DELTA = 0,2 |
| PREMIUM = 1 + 0,5 = 1,5 | PREMIUM = 1 + 0,2 = 1,2 |
Założenie, w którym cena Inditexu wzrasta do 24€ (przyrost w wysokości 2 €):
| Jeśli DELTA = 0,5 | Jeśli DELTA = 0,2 |
| PREMIUM = 1 + (2 × 0,5) = 2 | PREMIUM = 1 + (2 × 0,2) = 1,4 |