Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC)

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest organem regulującym i nadzorującym amerykański rynek akcji i rynek opcji. Jest niezależną instytucją o wielkim znaczeniu na całym świecie.

Został stworzony w 1974 roku przez Ustawa o Giełdzie Papierów Wartościowych a jego główną misją jest ochrona inwestorów i zapewnienie prawidłowego funkcjonowania giełdy.

SEC to instytucja, która walczy o bezpłatną i przejrzystą informację finansową pomiędzy firmami a inwestorami. Organ ten, biorąc pod uwagę istnienie złych praktyk giełdowych, ma prawo nakładać grzywny, ale nie ma uprawnień do karania, chociaż może zgłaszać i wnosić sprawy, które rozważa, do Departamentu Sprawiedliwości w celu rozpatrzenia.

Z kolei instytucja ta walczy z oszustwami ze strony wszystkich podmiotów gospodarczych, które interweniują na rynku, takich jak podmioty finansowe, dealerzy, brokerzy, firmy papierów wartościowych, brokerzy ubezpieczeniowi i fundusze inwestycyjne.

Obecnie grzywny wobec osób fizycznych są ograniczone do maksymalnie około 200 000 USD, a firm do 800 000 USD.

Najważniejsze przypadki, takie jak przykład Fannie Mae, Freddie Mac czy Aig w czasie kryzysu, wśród niektórych z nich zostały wyniesione na wyższy poziom. Należy zauważyć, że ta instytucja kontroluje około 31 000 instytucji, dzięki tej liczbie możemy uświadomić sobie znaczenie tej instytucji.

Funkcje SEC

Dzięki ustawie Dodda Franka funkcje SEC są znacznie bardziej rygorystyczne i szczegółowe, ponieważ mają one na celu nadzorowanie spekulacji i regulacji na rynkach niezorganizowanych (OTC) i unikanie ryzyka kontrahenta animator rynku czy animatorów rynku, dzięki istnieniu centralnych izb rozliczeniowych (CCP).

Dlatego jego najważniejsze funkcje to:

• Kontrola informacji dostarczanych przez firmy finansowe poprzez więcej okresowych audytów.
• Unikaj manipulacji cenami, ze względu na istnienie pozycji, które mogą zmieść dużą liczbę inwestorów i które wiążą się z wyjątkowo wysokimi wolumenami inwestycji.
• Kontroluj niezorganizowane rynki oraz ich wycenę. Ogranicz rynek i ureguluj go poprzez prawo Dodda Franka oraz istnienie centralnych izb rozliczeniowych, w których znajdują się adnotacje, które mogą być widoczne w dwóch częściach operacji (kupujący i sprzedający), a ich ruchy są regulowane, a także dodatkowy zdeponowane.
• Promuj przejrzystość w kształtowaniu cen.
• Zaostrzenie grzywien w celu uniknięcia oszustw, a także podejmowanie powództw cywilnych przeciwko ludziom w przypadku naruszenia prawa.
• Monitoruj zorganizowane rynki.
• Kontrola operacji wewnętrznych lub menedżerów firmy za wykorzystanie informacji poufnych.