Bankructwo Lehman Brothers miało miejsce 15 września 2008 roku w Stanach Zjednoczonych.
Bankructwo Lehman Brothers było jednym z najbardziej uderzających w globalnym kryzysie finansowym, który rozpoczął się w 2008 roku. W rzeczywistości upadek tego banku jest uważany przez wielu analityków za początek kryzysu.
Jednak inne banki już w 2007 r. upadły, choć prawdą jest, że ich wielkość była mniejsza. Jedną z najważniejszych cech tego bankructwa było to, że w przeciwieństwie do innych przypadków, takich jak Northern Rock w Wielkiej Brytanii czy Bear Stearns w Stanach Zjednoczonych, rządy nie przeznaczały publicznych pieniędzy na ratowanie podmiotu przed upadkiem.
Lehman Brothers: stuletni gigant
Firma Lehman Brothers została założona w 1850 roku. Ugruntowała swoją pozycję jako globalna firma świadcząca usługi finansowe w Stanach Zjednoczonych. Jednak jego obszary specjalizacji obejmowały bankowość inwestycyjną, zarządzanie aktywami finansowymi i inwestycje o stałym dochodzie, bankowość komercyjną, zarządzanie usługami i ogólnie usługi bankowe. Posiadał liczne filie i spółki zależne, tworząc bardzo silny holding. Jej siedziba znajdowała się w Nowym Jorku, podczas gdy inne regionalne siedziby znajdowały się w innych miastach, takich jak Tokio i Londyn.
Początki
Początki Lehman Brothers wywodzą się z firmy założonej w 1844 roku, choć jej ostateczna nazwa pochodzi z 1850 roku. Założyli ją bracia, którzy wyemigrowali z Niemiec do Alabamy. Jego pierwszym sukcesem było zaakceptowanie surowej bawełny jako środka płatności od swoich klientów. W tamtym czasie ten materiał był droższy i wraz z nim weszli na rynek bawełny poddanej obróbce, co dało im dobrą bazę do planowania swojej ekspansji.
Firma zmieniła swoją lokalizację i w 1858 roku osiedliła się w Nowym Jorku, gdzie przeniósł się biznes handlu bawełną. Firma pomyślnie przeszła test wojny secesyjnej. W rzeczywistości udało mu się stać jednym z głównych graczy w handlu bawełną. W 1894 r. brał udział w założeniu rynek finansowy bawełny jako rynku towarowego w Nowym Jorku.
Zakład na dywersyfikację
Przez cały XX wiek Lehman Brothers stawiał na dywersyfikację działalności. W tym celu brała udział w innych rynkach, takich jak tytoniowy czy telewizja radiowa. Przez cały ten wiek przejmowała, łączyła się lub kojarzyła z różnymi firmami. Dzięki tej polityce udało się przezwyciężyć Wielki Kryzys z 1929 roku i skonsolidować swój rozwój po tym poważnym kryzysie.
W latach 70. Lehman Brothers stał się czwartym najpotężniejszym bankiem inwestycyjnym w Stanach Zjednoczonych. Sukces ten osiągnięto dzięki przejęciu instytucji finansowej Abraham & Co i połączeniu z Kuhn, Loeb & Co. W latach 80. Lehman Brothers, w wyniku pewnych trudności finansowych, przez dwie dekady współpracował z American Express.
Bankructwo Lehman Brothers: mit założycielski kryzysu z 2008 roku
Lehman Brothers udało się przezwyciężyć trudne momenty historyczne: wojnę domową, wielki kryzys i różne skandale związane z działalnością finansową. Nie mogła jednak znieść sytuacji, która powstała podczas kryzysu z 2008 roku.
Kryzys kredytowy subprime, rozpoczęty w 2007 roku, dogonił Lehman Brothers. W rezultacie w kolejnym roku 2008 spółka poniosła poważne straty z tytułu papierów wartościowych zabezpieczonych hipotecznie. W rzeczywistości, w wyniku deklarowanych strat, w I półroczu 2008 roku jego wartość rynkowa spadła o 73%.
Sytuacja była poważna do tego stopnia, że we wrześniu prezes Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku zwołał spotkanie w celu omówienia sytuacji powstałej w Lehman Brothers. W nim przeniesiono możliwość uporządkowania firmy poprzez sprzedaż majątku. W tej sytuacji Bank of America i Barclays wykazały zainteresowanie ewentualną opcją zakupu. Operacji nie udało się jednak zakończyć, dlatego 15 września firma złożyła w sądzie wniosek o upadłość.
Reperkusje bankructwa
Bankructwo Lehman Brothers oznaczało zmianę w funkcjonowaniu amerykańskiego systemu bankowego. Władze pozostawiły bank samym sobie, w przeciwieństwie do tego, co robiły kiedyś, jak Fannie Mae i Freddie Mac.W momencie bankructwa Lehman Brothers był czwartym co do wielkości bankiem inwestycyjnym w Stanach Zjednoczonych. Firma miała zobowiązania w wysokości 613 miliardów dolarów i aktywa w wysokości 640 miliardów dolarów. Zatrudnia również 25 935 pracowników na całym świecie.
Lehman Brothers miał dużą grupę wierzyciele, gotowi domagać się spłaty zaciągniętego u nich długu. Na pierwszym miejscu znalazł się japoński bank Aozora Bank z kredytem w wysokości 463 mln dolarów. Potem bank Mizuho z 382 milionami dolarów. Lehman był winien 155 miliardów dolarów innym podmiotom, takim jak Citygroup i New York Bank Mellon, jako główni powiernicy obligatariuszy.
Ostatecznie 6 marca 2012 r. Lehman Brothers oficjalnie zrezygnował z upadłości. Oznaczało to początek spłaty 22.500 mln dolarów wierzycielom. Kwota ta stanowiła tylko niewielką część z 65 000 milionów dolarów uzgodnionych z wierzycielami. Kwota, ta ostatnia, znacznie poniżej otrzymanych roszczeń, które przekraczają 370 000 milionów dolarów.
W 2014 roku zabezpieczeni wierzyciele odzyskali już 100% swoich pieniędzy. Zamiast tego w tym samym roku niezabezpieczeni wierzyciele, w tym pracownicy, banki lub firmy inwestycyjne, kontynuowali proces, aby odzyskać jak najwięcej.
Bankructwo Lehman Brothers, początek kryzysu?
Upadłość Lehman Brothers została przez niektórych uznana za początek kryzysu z 2008 r. W tym sensie upadek jednego z dużych banków inwestycyjnych uznano za punkt zwrotny: koniec okresu boomu i krachu. kryzys.
Jednak z perspektywy historycznej analitycy uważają, że to bankructwo bankowego giganta było bardziej symptomem niż przyczyną. Problemy pojawiły się już w 2007 r., a wiele mniejszych banków poniosło duże straty, a nawet upadło. W rzeczywistości bank BNB Paribas w sierpniu 2007 roku zdecydował o zawieszeniu trzech swoich funduszy. Również w 2007 r. różne banki centralne zdecydowały się na wspólne działania mające na celu złagodzenie i tak już poszkodowanej sytuacji.
Krótko mówiąc, Lehman Brothers to symbol, być może najbardziej uderzający, czasu, w którym niepohamowany optymizm doprowadził do pierwszego wielkiego kryzysu finansowego XXI wieku.
Warto zobaczyć: ostatnie dni Lehman Brothers.