Sprzedaż z udzielonym przyrzeczeniem odkupu jest rodzajem operacji finansowej, która angażuje dwie strony, jedną, która poszukuje finansowania, a tym samym płynności, oraz drugą, która chce zyskać swój kapitał poprzez pożyczkę.
Do tego typu operacji możemy zaliczyć operacje repo oraz operacje symultaniczne, czyli operacje z krótkoterminową umową odkupu, generalnie od 3 dni do 180 dni.
W tej operacji osoba sprzedająca aktywa, czy to o stałym dochodzie, czy o zmiennym dochodzie, oddaje go w zamian za płynność, zobowiązując się do odkupienia go w przyszłości za dodatkową opłatą. Z drugiej strony osoba, która oferuje tę płynność i otrzymuje ten składnik aktywów, obciąży koszt finansowania (jak właśnie wspomnieliśmy) i uzyska zysk lub stratę w wyniku zmiany ceny tego składnika aktywów podczas zakontraktowany okres. Osoba ta może żądać dodatkowych gwarancji w wyniku zmiany ceny tego składnika aktywów.
Transakcja z umową odkupu: «El REPO»
Rynek repo jest niezwykle aktywnym rynkiem, na którym podmioty finansowe przenoszą duże kwoty pieniędzy, ponieważ są to aktywa krótkoterminowe, charakteryzujące się dużą płynnością i bezpieczeństwem w swoich transakcjach. Dlatego jest to najważniejszy aktyw, którym obracają się w kasach dużych banków, ponieważ ryzyko jest niewielkie.
Handlowcy starają się atakować cenę lub rentowność za pomocą swojego brokera. Bardzo często mówi się, że 10 000 000 euro po 111, co oznacza ofertę 10 000 000 euro ze zwrotem od 0,111 do „X” dni. Broker spróbuje przekroczyć tę rentowność z kontrahentem z innym klientem, który może pochodzić od innego brokera.
Czasami zdarzają się błędy w przejściach, ponieważ są one słyszane i może być tak, że operacje z klientami (duże banki) są potwierdzane przez dwóch brokerów i dochodzi do nieporozumienia. W ten sposób część, w której doszło do nieporozumienia, musi zostać skorygowana, będzie to zdolność brokera, który popełnił błąd i jego kontakty do złożenia tego repo dla oczekującego kapitału. Generalnie mają tendencję do dzwonienia do kas dużych banków i umieszczania ich bez większych problemów.
Redaktor poleca:
Różnice między repo a symultanicznym