Stopa referencyjna to stopa ustalona przez oficjalny podmiot, która służy jako podstawa do obliczenia stopy procentowej, która zostanie zapłacona za transakcję finansową. To zwykle dodanie spreadu zwanego spreadem.
Innymi słowy, typ odniesienia funkcjonuje jako „podłoga” lub „podłoga”, do której dodawany jest dodatkowy procent. W ten sposób ustala się oprocentowanie pożyczki.
Niektóre znane stopy procentowe to:
- Euribor: Jest to stopa procentowa, po jakiej banki w strefie euro pożyczają sobie nawzajem pieniądze. Europejski Instytut Rynków Pieniężnych (EMMI) oblicza go codziennie.
- Libor: Jest to stopa oparta na stopach procentowych, po których brytyjskie banki pożyczają sobie nawzajem pieniądze na rynku międzybankowym. Jest publikowany codziennie przez Brytyjskie Stowarzyszenie Bankowców.
- Prime rate lub prime rate: Jest to stopa procentowa, którą banki amerykańskie pobierają od swoich najlepszych klientów, czyli tych, którzy mają najniższe ryzyko niewypłacalności.
Stopa referencyjna i polityka pieniężna
Banki centralne ustalają stopę referencyjną, od której zarządzają polityką pieniężną. Dzieje się tak, ponieważ wskaźnik ten służy jako podstawa pożyczek międzybankowych.
Aby zrozumieć powyższe, musimy wziąć pod uwagę, że władze monetarne wymagają od banków wymogu rezerwy minimalnej (rezerwy, której nie można wykorzystać). Tak więc te podmioty finansowe, które nie spełniają tego wymogu, mogą ubiegać się o pożyczki krótkoterminowe od innych instytucji posiadających nadwyżki.
Tak więc koszt tych kredytów między instytucjami finansowymi jest znany jako międzybankowa stopa procentowa. Będzie się to zmieniać w tym samym kierunku co stopa referencyjna (jeśli jedna wzrośnie lub spadnie, druga również pójdzie w górę).
Tak więc stopa referencyjna działa jako narzędzie polityki pieniężnej, ponieważ gdy rośnie, rośnie również międzybankowa stopa procentowa, co powoduje, że koszty pozyskiwania funduszy przez banki są droższe. W związku z tym stopy procentowe dla ludności wzrosną, a kredyty zostaną wstrzymane.
Wręcz przeciwnie, jeśli stopa referencyjna zostanie obniżona, zmniejszy się również koszt finansowania. W ten sposób, na przykład, gospodarka może zyskać impuls w obliczu recesji.
Przykład typu referencyjnego
Załóżmy, że bank udziela kredytu hipotecznego ze zmienną stopą procentową, gdzie stopą referencyjną jest Euribor plus spread 5%.
Tak więc, jeśli Euribor wynosi -0,28%, odpowiednie oprocentowanie pożyczki wyniesie 4,72%.
Należy zauważyć, że ponieważ jest to finansowanie o zmiennym oprocentowaniu, każdy okres płatności (np. co miesiąc) będzie aktualizowany o oprocentowanie.
Zalety i wady stawki poleconych
Stopa referencyjna jest zaletą dla pożyczkodawcy, biorąc pod uwagę, że zapewniony jest minimalny dochód. Jednak oprocentowanie może się znacznie różnić w czasie. W konsekwencji dochody wierzyciela mogą być również nieco niestabilne.
Z drugiej strony, z punktu widzenia dłużnika zaletą stopy referencyjnej jest być może to, że pomaga mu zrozumieć, w jaki sposób obliczany jest koszt finansowania.
Jeśli jednak stopa referencyjna wzrośnie zbyt wysoko, może to wpłynąć na finanse kredytobiorcy.
