Ryzyko to niepewność generowana przez ewolucję i wynik określonego zdarzenia. To wydarzenie może obejmować dowolny zakres.
Niepewność rozumiemy jako brak pewności w działaniu lub procesie. Przykładem niepewności może być rzucenie monetą, ponieważ nie wiemy na pewno, czy wyląduje na orłach, czy rekach.
Z drugiej strony, kolejnym istotnym czynnikiem w kontekście ryzyka jest zmienność. Zmienność informuje nas o niestabilności aktywów. W poprzednim przypadku waluty prawdopodobieństwo jest ograniczone do 50%, ale gdy odnosimy się do wartości inwestycji, jest zupełnie inaczej. W inwestycji cena lub wartość aktywów może rosnąć lub spadać w długich lub krótkich okresach czasu.
Dlatego zmienność zdarzenia będzie wysoka, gdy istnieją wzloty i upadki wokół pewności, że ono wystąpi lub nie, co doprowadzi do niestabilności w jego pewności. Z drugiej strony, jeśli wydarzenie nie przeżywa wielkich wzlotów i upadków, a pewność jego wyniku utrzymuje się na stabilnym poziomie, uważa się, że ma niską zmienność.
Obliczanie ryzyka
Choć ryzyko traktowane jest jako czynnik negatywny, to prawda jest taka, że konieczne jest jego zidentyfikowanie, jeśli chcemy z realistyczną perspektywą analizować inwestycję lub podobne operacje. Nie idąc dalej, trójkąt inwestycyjny opiera się na ryzyku, płynności i rentowności:
Na doskonale konkurencyjnym rynku nie można znaleźć inwestycji, w której wszystkie trzy czynniki zostałyby maksymalnie zoptymalizowane. Innymi słowy, należy zawsze wyrzec się jednego, aby móc wybrać spośród dwóch pozostałych wartość, która wydaje się nam rozsądna.
W tym obszarze w ramach czynnika ryzyka znajdujemy ryzyko systematyczne i specyficzne, które składa się na całkowite ryzyko aktywa.
Z jednej strony ryzyko systematyczne odnosi się do ryzyka, że aktywa o jednej lub kilku cechach wspólnych mają wspólne cechy, czy to sektor biznesu, obszar geograficzny, czy inne czynniki.
Z drugiej strony, specyficzne ryzyko próbuje odzwierciedlić indywidualne ryzyko tego konkretnego składnika aktywów, biorąc pod uwagę jego własne cechy.
Podsumowując, chociaż bardzo trudno jest uniknąć systematycznego ryzyka, konkretne ryzyko można ograniczyć poprzez dywersyfikację opcji inwestycyjnych.
Rodzaje ryzyka
Istnieje wiele rodzajów ryzyka, od ryzyka zawodowego lub prawnego po ryzyko technologiczne lub środowiskowe. Natomiast jeśli chodzi o świat biznesu, można je podzielić na wewnętrzne i zewnętrzne.
Z jednej strony ryzyka wewnętrzne to te generowane przez firmę i od niej zależy, czy je złagodzi, czy też będzie mieć nad nimi pewną kontrolę. Przykładami są ryzyka związane z działalnością (ryzyko błędu ludzkiego), ryzyko linii biznesowej (brak dywersyfikacji w asortymencie sprzedawanych produktów) lub ryzyko dostawcy (posiadanie jednego lub kilku dostawców może pozostawić nas w sytuacji pewnej podatności na przyszłość negocjacje).
Z drugiej strony istnieje również ryzyko zewnętrzne, które jest najbardziej złożone do kontrolowania, ponieważ jego ewolucja nie zależy od samej firmy. Niektórzy z nich są:
- Ryzyko prawne: Jest to ryzyko, że prawodawstwo może ulec pewnego rodzaju zmianom i może mieć na nas negatywny wpływ bezpośrednio lub pośrednio.
- Ryzyko utraty dobrej reputacji: W tym przypadku ryzyko polega na ekspozycji, na jaką narażona jest firma na poziomie sieci społecznościowych i opinii publicznej.
- Ryzyko siły wyższej: Jest to podsumowane w nieprzewidywalnym ryzyku katastrof lub klęsk żywiołowych, które mogą mieć wpływ na firmę.
- Ryzyko rynkowe: Jest to ryzyko, które pochodzi od agentów związanych z rynkiem, takich jak inwestorzy, klienci, dostawcy, konkurencja itp. Wpływa bezpośrednio na czynnik ryzyka inwestycji.
- Ryzyko walutowe i stopy procentowej: W tym przypadku mówimy o stopach procentowych ustalanych przez banki centralne i ich rządy, które mogą generować inflację lub deflację. Wpływa na rentowność w trójkącie inwestycyjnym.
- Ryzyko płynności: To niepewność opiera się na zamianie aktywów na płynne. Wpływa na współczynnik płynności w trójkącie inwestycyjnym.
Jak widać, istnieje wiele zagrożeń, niektóre zależą od dobrych wyników firmy wewnętrznie, a inne muszą być brane pod uwagę zewnętrznie. Te ostatnie mogą sprawić największe problemy, jeśli nie masz planów awaryjnych na wypadek nieprzewidzianych zdarzeń. Na poziomie księgowym zwykle stosuje się rezerwy na nieprzewidziane wydatki, a na poziomie finansowym dywersyfikacja jest zwykle dobrym narzędziem do osłabienia nieodłącznego ryzyka rynkowego.
Przykłady zagrożeń
Oto kilka przykładów zagrożeń:
- Ryzyko zawodowe: Ryzyko wystąpienia wypadku w godzinach pracy. Przykładem może być to, że gdybyśmy byli kucharzami, przypadkowo spaliliśmy się lub zraniliśmy się przy pomocy naczynia kuchennego.
- Ryzyko technologiczne: Odnosi się do każdego ryzyka, które ma komponent technologiczny. Przykładem jest ryzyko ponoszone, gdy firma posiada wszystkie swoje dane na dyskach twardych, co może zostać zaatakowane przez cyberprzestępców.
- Ryzyko środowiskowe: Wiążą się one z ryzykiem wystąpienia nieprzewidzianego zdarzenia zarówno ze strony naszej firmy wobec środowiska, jak i ze środowiska wobec naszej firmy. Ewidentnymi przykładami są odpowiednio uwalnianie substancji toksycznych lub fakt, że zwierzę niszczy niektóre aktywa firmy.
- Ryzyko wypłacalności: W tym przypadku przykładem może być ryzyko, które instytucja finansowa bierze na siebie pożyczając nam pieniądze, ponieważ może nastąpić niewykonanie zobowiązania.
Oto kilka przykładów różnych rodzajów zagrożeń, które istnieją, chociaż nie są one jedynymi, które mogą wystąpić.