Błąd śledzenia to wskaźnik mierzący różnicę rentowności między funduszem inwestycyjnym a jego benchmarkiem w określonym przedziale czasu.
Wskaźnik ten jest używany przede wszystkim do porównywania funduszy indeksowych z ich referencyjnym indeksem giełdowym. W związku z tym mierzy to, co jest odseparowane w odniesieniu do jego odniesienia, wskazując dobre lub złe zarządzanie, które menedżer przeprowadził w tym okresie.
Jak obliczany jest błąd śledzenia?
Jego wzór obliczeniowy jest następujący:
Błąd śledzenia = σ (Rfund - Rmarket)
Gdzie:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- σ: odchylenie standardowe.
- Rfund: rentowność funduszu.
- Rmarket: wyniki indeksu porównawczego.
Wysoki błąd śledzenia wskazuje, że w celu osiągnięcia wyników funduszu podjęto wyższe ryzyko w stosunku do benchmarku. To źle, ponieważ ideą funduszy indeksowych jest „kopiowanie” ich referencji, a zatem, jeśli zarządzający podjął ryzyko większe niż rynek, oznacza to, że rynek zrobił „niewłaściwe zarządzanie”.
Błąd indeksowania jest tym, co mierzy ten wskaźnik, określając ilościowo stopień, w jakim strategia różni się od indeksu lub benchmarku.
Śledzenie charakterystyk błędów
Jest to zatem charakterystyczne dla funduszy zarządzanych pasywnie.
Opisuje stopień, w jakim zarządzający funduszem odszedł od swojego benchmarku. Miara jest jednak przydatna w ocenie wyników. Im wyższa aktywna stopa zwrotu (rentowność) w stosunku do aktywnego ryzyka (błąd śledzenia), tym lepiej.
Ze względu na zmienne biorące udział w jego kalkulacji powinien być jeszcze jedną miarą w wycenie funduszu.
Istnieją inne czynniki, takie jak koszt (prowizje), które ten fundusz porównał z konkurencją przy wyborze funduszu indeksowego. Im niższe prowizje, tym większą zyskowność netto będzie miał inwestor, będący wyróżnikiem tego typu funduszu.