Inwestycja alternatywna składa się z szeregu aktywów finansowych i rzeczowych, które są zgrupowane poza sferą tradycyjnych, ponieważ mają bardzo niejednorodne cechy ze względu na szeroki zakres aktywów, które są w nich skoncentrowane.
Tradycyjne aktywa to akcje, instrumenty o stałym dochodzie, waluty, oprocentowane konta oszczędnościowe, depozyty, fundusze inwestycyjne, fundusze emerytalne, indeksy giełdowe oraz gotówka lub płynność.
Charakterystyka inwestycji alternatywnych
Inwestycje alternatywne składają się z aktywów alternatywnych. Na przykład surowce, kapitał wysokiego ryzyka, nieruchomości i inne, takie jak dzieła sztuki, samochody kolekcjonerskie lub wartości niematerialne, takie jak patenty.
Nie mają korelacji z tradycyjnymi aktywami. Innymi słowy, nie podążają za zachowaniem ani ewolucją rynków finansowych.
Spektrum inwestorów to zazwyczaj ludzie o wysokiej wartości netto i sile nabywczej. Także fundusze państwowe, fundacje czy duże fundusze inwestycyjne lub emerytalne.
Inwestorzy mogą inwestować, nabywając bezpośrednio te aktywa (kupując samochód kolekcjonera lub ziemię) lub subskrybując udziały w alternatywnych instrumentach zbiorowego inwestowania, takich jak fundusze venture capital lub alternatywne fundusze inwestycyjne.
Zalety inwestycji alternatywnych
Właśnie ze względu na brak korelacji w porównaniu z tradycyjnymi aktywami, inwestycje alternatywne mogą ominąć ryzyko rynkowe i zapewnić dywersyfikację portfela złożonego z tradycyjnych aktywów. Odejmują również zmienność.
Inwestowanie alternatywne generuje potencjalnie wyższe zwroty, szczególnie w środowiskach o niskich stopach procentowych.
Wady inwestycji alternatywnych
Są one wysoce niepłynne, ponieważ nie są przedmiotem obrotu tak często lub w tak dużych ilościach, jak tradycyjne aktywa. Dlatego inwestycje alternatywne niosą ze sobą ryzyko płynności. Jeśli inwestor potrzebuje natychmiastowej gotówki, ale nie może znaleźć nabywcy gotowego zapłacić cenę wywoławczą inwestora, ryzykuje cofnięcie inwestycji ze stratą. Może się również zdarzyć, że nie możesz bezpośrednio znaleźć kupca.
Może to częściowo wynikać z inwestycji alternatywnych, którym brakuje codziennej wyceny ze względu na trudności z prawidłową wyceną aktywów alternatywnych.
Zainwestuj w alternatywne inwestycje
Inwestowanie alternatywne staje się coraz bardziej powszechne i popularne.
Inwestorzy poszukują alternatywnych inwestycji głównie w środowiskach o niskich stopach procentowych, kiedy tradycyjne aktywa nie są w stanie zapewnić atrakcyjnych zwrotów.
Również w sytuacjach niepewności, niestabilności i dużej zmienności na rynkach finansowych, wynikających m.in. z kryzysów finansowych, konfliktów geopolitycznych czy niestabilności politycznej.