Rzeczywista rentowność - co to jest, definicja i pojęcie

Rzeczywisty zwrot mierzy zwrot z inwestycji w kategoriach siły nabywczej, a nie w kategoriach pieniężnych. Oznacza to, że oblicza efektywną zmianę siły nabywczej inwestora.

Uwzględnia czynniki zewnętrzne niezwiązane z realizacją inwestycji, takie jak inflacja czy podatki. Czynniki te wpływają na zwrot z inwestycji, zwiększając go lub zmniejszając.

Innymi słowy, realny zwrot to zwrot netto, po obniżeniu nominalnego zwrotu o inflację.

Formuła na realną rentowność

Wzór na realną rentowność wygląda następująco:

Realny zwrot (%) = (((1 + nominalny zwrot) / (1 + inflacja)) -1) * 100

Gotowy do inwestowania na rynkach?

Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.

Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com

Aby zrozumieć pojęcie realnej rentowności, należy najpierw zrozumieć inflację.

Jest to uogólniony wzrost cen produktów i usług gospodarki w określonym czasie i może wystąpić z dwóch powodów: albo dlatego, że dobro jest przeszacowane, staje się bardziej wartościowe i droższe, albo dlatego, że waluta traci na wartości, ponieważ istnieje jest więcej podaży pieniądza niż popytu.

W konsekwencji inflacja ma przewrotny wpływ na finanse obywateli, ponieważ powoduje zmniejszenie ich siły nabywczej. Np. o ile w 1970 roku mogliśmy dokonać pełnego zakupu za 10 dolarów (warzywa, mięso, nabiał, ryby, zboża itp.), dziś za taką samą kwotę nie możemy kupić nawet połowy tego koszyka, potrzebujemy dużo większą kwotę na zakup tej samej ilości produktów.

Dlatego, jeśli inwestujemy w jakiekolwiek aktywa (depozyty terminowe, akcje, obligacje, domy na wynajem, grunty itp.) konieczne jest obniżenie nominalnego zwrotu zgodnie z inflacją, która wystąpiła, aby uzyskać realny zwrot. Ponieważ wzrost cen spowoduje zmniejszenie naszej siły nabywczej lub siły nabywczej i odwrotnie.

Dlatego inwestorzy proszą o wyższe zwroty w okresach inflacji.

Przykład rzeczywistej rentowności

Załóżmy, że inwestor, który rok temu zainwestował 1000 euro w akcje spółki. Dziś widzi, że osiągnął zysk w wysokości 100 euro, czyli 10% nominalnego zwrotu, i postanawia spłacić 1100 euro. Jednak od zeszłego roku inflacja wzrosła o 2,5 punktu. Realna rentowność wyniesie zatem 7,3%:

Realny zwrot = (((1+ 10%) / (1+ 2.5%)) - 1) * 100

realna rentowność = ((1,1 / 1,025) - 1) * 100

realna rentowność = 7,3%

Proces zamiany wartości nominalnej (10%) na realne (7,3%) nazywa się właśnie korektą inflacji.

Krótko mówiąc, tak czy inaczej, realny zwrot inwestora to 7,3% w wyniku wzrostu cen.

Wartości rzeczywiste to najlepszy sposób na obliczenie wzrostu lub spadku siły nabywczej inwestorów.