Likwidacja stanowisk to proces realizowany przez podmioty finansowe w ich departamentach finansowychzaplecze biurowe do uregulowania pozycji scoringowych swoich klientów na rynku u depozytariusza papierów wartościowych lub depozytariusza.
Ponadto instytucje finansowe muszą uregulować swoje pozycje w swoich bilansach i rachunku zysków i strat.
Jak działają procesy rozliczeniowe?
Procesy likwidacyjne w bankach mają podwójną księgowość:
- Z jednej strony bank.
- Z drugiej strony rozliczenia z rynkiem i izbami rozliczeniowymi.
Jak we wszystkich rachunkowości, pozycje sald i liczba tytułów muszą się zgadzać, a odchylenia muszą być minimalne.
W wielu przypadkach kupno i sprzedaż papierów wartościowych na rynku można rozliczyć w D+1, D+2 lub D+3 (na ogół rozliczenia w SICAV), jednak inwestor będzie mógł zobaczyć kupno lub sprzedaż papiery wartościowe tytuły na miejscu, z uwagi na to, że wewnętrzna księgowość Banku umożliwia wyprzedzenie zapisów księgowych realizacji klienta.
Bardzo ważne jest, aby Bank miał dobrych specjalistów w dziale zaplecze biurowe ponieważ ich praca wymaga skrupulatności, a w niektórych przypadkach uważa się ją za bardzo skomplikowaną pod względem technicznym, zwłaszcza gdy występują problemy z rozliczeniem spowodowane upadkami wytyczanie międzynarodowych papierów wartościowych i produktów pochodnych, ponieważ notacje są w większości przypadków w walucie obcej, a produkty będące przedmiotem obrotu znajdują się na rynkach OTC.
Istnieją również problemy z rozliczeniami w przypadku papierów wartościowych, które obracają się pod tym samym kodem ISIN (kod identyfikacyjny), ale w różnych walutach, lub finansowych instrumentów pochodnych, których emitenci rynkowi mają niewielką płynność. Ten ostatni przypadek występuje u niektórych nakazy oraz ETF-y o niskiej kapitalizacji, zazwyczaj poniżej miliona euro.
Należy wziąć pod uwagę, że jeśli pozycja nie może zostać zlikwidowana, jest to strata, którą Bank musi ponieść, ponieważ nie zamierza jej odebrać klientowi.
Likwidacja wraz z nową reformą giełdy
Biorąc pod uwagę nową reformę giełdy, rozliczenia są dokonywane w ramach pojedynczych ewidencji, które pozwalają nam wyraźniej zobaczyć, czy wystąpił błąd w rozliczeniu klienta. W wielu przypadkach zdarza się, że kwota operacji nie została wstrzymana, aby móc ją wykonać lub wręcz przeciwnie saldo zostało wstrzymane, ale klient żąda anulowania i nie zostaje w ten sposób zwolniony że inwestor nie ma go do dyspozycji, aby móc przeprowadzić inną operację.