Skarbiec to obszar rynkowy banku, w którym przeprowadzane są operacje związane z bankowością hurtową lub hurtową, oferując klientom korporacyjnym wszelkiego rodzaju produkty finansowe z rynków o stałym dochodzie, przychodu zmiennego oraz forex lub waluty.
Na przykład kupno i sprzedaż akcji, emisja obligacji na rynku pierwotnym, zabezpieczenie stóp procentowych lub kursów walutowych, strukturyzacja zadłużenia itp.
Elementy skarbca
Pokój skarbca grupuje cztery rodzaje danych, które działają jako duży, spójny zespół na każdym z rynków, na których działa jednostka, o stałym dochodzie, akcjach lub walutach:
- Sprzedaż: To operatorzy rynkowi, których misją jest budowanie relacji z potencjalnymi i obecnymi klientami oraz sprzedaż produktu najlepiej odpowiadającego ich potrzebom, informowanie o ryzyku prowadzenia działalności. Jego klienci są zróżnicowani: inne banki, inwestorzy instytucjonalni (rodzina, menedżerowie), klienci korporacyjni niezwiązani ze światem finansów itp.
- Handlowcy: Jego celem jest podanie cen i wskazanie ich do sprzedaży w każdej operacji, zgodnie z warunkami rynkowymi. Obliczają również ryzyko związane z każdą operacją, biorąc pod uwagę zmiany kursów walut, stóp procentowych lub akcji. Handlowcy spędzają dużo czasu na czytaniu raportów i raportów, aby zrozumieć kierunek, w jakim rynek będzie się poruszał w obliczu wiadomości politycznych, ekonomicznych, geopolitycznych lub innych. Śledzą kalendarz ekonomiczny w celu publikacji danych (zatrudnienie, inflacja itp.), kalendarze posiedzeń banku centralnego, wygaśnięcia opcji, aby zobaczyć zachowanie zmienności itp.
- Struktury: Projektują produkty finansowe, które dostosowują się do potrzeb klientów poszukujących bardziej spersonalizowanych rozwiązań. Produkty te nazywane są egzotycznymi, ponieważ są bardziej złożone, w przeciwieństwie do wanilii lub zwykłej wanilii, które są prostsze. Struktury zwykle znają dogłębnie kwestie prawne i księgowe, ponieważ muszą organizować operacje zgodnie z regulacjami rynkowymi.
- Ilości: Jej misją jest dostarczanie inteligencji opartej na danych w celu opracowywania modeli matematycznych i budowania narzędzi do analizy i obliczania ryzyka pochodnych operacji finansowych i produktów, którymi żywią się traderzy. Kwanty zwykle mają wykształcenie akademickie z bardzo mocnymi podstawami matematycznymi, takimi jak własna kariera w matematyce, inżynierii, statystyce, fizyce itp.
Wielkość operacji i kwota różni się w zależności od każdego podmiotu. Im większy rozmiar, tym większa ilość operacji i większa różnorodność niż te małe. Pokoje skarbcowe grupują więcej osób w zależności od większego rozmiaru banku.
Wszyscy operatorzy współpracują z platformami takimi jak Bloomberg czy Reuters, które umożliwiają analizę i monitorowanie w czasie rzeczywistym rynków finansowych na całym świecie oraz przeprowadzają transakcje sprzedaży produktów finansowych drogą elektroniczną. Narzędzia te dostarczają również informacje na poziomie globalnym w czasie rzeczywistym, konkurując tym samym z tradycyjnymi mediami.
Potrzeba chińskich murów
Chińskie mury odnoszą się do fizycznych barier, które muszą istnieć między różnymi jednostkami biznesowymi banku, aby uniknąć wycieku istotnych lub uprzywilejowanych informacji, które generują konflikty interesów.
Część związana z zarządzaniem i negocjacjami na rynkach papierów wartościowych musi zostać oddzielona od obszarów tradycyjnych usług bankowych i finansowych. Z kolei w ramach pierwszej grupy muszą istnieć chińskie mury, które oddzielają obszary dedykowane do zarządzania portfelem własnym, zarządzania portfelem firm zewnętrznych oraz analizy rynku lub firmy.