EBC zabiera głos, tym razem domagając się silnych, wypłacalnych i odważnych podmiotów bankowych, które wzmacniają europejską panoramę bankową i aby w ten sposób nie mogły na nie wpływać polityka niskich stóp procentowych i walka o klientów. Ciągłe zmagania, jakie banki toczą z polityką monetarną stosowaną przez EBC, wpędzają w cień wiele banków, które widzą, jak ich biznes i rentowność tracą na wolumenie.
Kilka miesięcy temu mogliśmy zobaczyć, jak bank Santander przejął Banco Popular za 1 euro lub jak Bankia i BMN połączyły się, aby skonsolidować się jako duży bank na hiszpańskiej scenie bankowej. Widzieliśmy też te fuzje na scenie europejskiej, we Włoszech Veneto Banca i Banco Popolare di Vicenza zostały w ten sam sposób wchłonięte przez wielką Intesa San Paolo.
Gdybyśmy nie mieli dość niewytłumaczalnego przejęcia Banco Popular przez wielkiego hiszpańskiego rekina Banco Santander. Miesiące później ponownie pojawiła się kwestia wypłacalności innego hiszpańskiego banku, co zmusiło Bank Hiszpanii i CNMV do podjęcia nadzwyczajnych środków, aby zapobiec upadkowi podmiotu, w przeciwieństwie do tego, co stało się z Popularem. Tym razem to bank Liberbank odczuł tę sytuację, widząc, jak jego akcje gwałtownie spadały wraz z upływem dni i że za bardzo niewiele nie idzie w ślady Popularu. (Patrz: «A co z Liberbankiem?»)
W obliczu tej niestabilnej perspektywy w europejskiej tkance bankowej EBC, tym razem za pośrednictwem Danièle Nouy, prezes wyłącznego nadzorcy, wzywa europejskie banki do podjęcia nowych procesów integracyjnych i większej liczby fuzji między podmiotami bankowymi. Celem wyznaczonym przez EBC w tych twierdzeniach jest konsolidacja europejskiej struktury bankowej z dużymi, solidnymi, wypłacalnymi korporacjami bankowymi o międzynarodowej obecności, aby być mniej podatnym na ciągłe zmiany w gospodarce światowej.
Prezes podkreślił, że te fuzje mogą być jasnym sposobem na wyprowadzenie słabych banków z rynku, a także mniej podatne na zmagania z wielkimi wyzwaniami, przed którymi stoją obecnie banki europejskie; presja inwestorów na rentowność i ROE banków oraz brutalna konkurencja o klientów.
Ponadto Nouy podkreślił ogromne znaczenie tych fuzji, ponieważ potwierdził nadmierną wielkość europejskiego sektora finansowego i potrzebę zmniejszenia liczby banków, które go tworzą. . .
Wreszcie skorzystał z okazji, aby zachęcić duże korporacje bankowe do większej odwagi i powierzenia odpowiednich działań, aby wykorzystać to jako sposób na wzrost i przekraczanie granic, ustanawiając międzynarodowe fuzje z innymi bankami w strefie euro, co banki do tej pory , bardzo niechętnie to zrobiła.
Bardzo nasycony sektor bankowy
Prezydent Nouy podkreślił ogromny rozmiar europejskiej bankowości, pomimo redukcji, która nastąpiła podczas kryzysu.
Nouy podkreślił wielki problem, jaki stanowi to dla europejskiej gospodarki, pokazując, że „czekolada jest bardzo dobra, jeśli jest spożywana w małych ilościach, ale staje się szkodliwa, jeśli jest spożywana w nadmiarze”.
Ponadto zwrócił uwagę na ogromne uzależnienie gospodarki europejskiej od finansowania bankowego, w przypadku niektórych banków, których suma aktywów stanowi 280% PKB, w porównaniu z innymi krajami, takimi jak Stany Zjednoczone, gdzie suma aktywów należących do grup bankowych stanowi dla 88% PKB, opowiadając się za bardziej niezależną i zliberalizowaną gospodarką.
Oprócz tej liberalizacji gospodarki, jak powiedzieliśmy na początku artykułu, jednym z celów, do których dąży prezes, jest towarzyszenie wychodzeniu słabych banków z rynku, obstawiając, że następuje to w dwojaki sposób, zniknięcie tych podmiotów lub połączenie ich z innymi większymi grupami bankowymi.
Oznaczałoby to, że podmioty mogą łatwiej uzyskiwać zwroty, których domagają się inwestorzy, oprócz zaniku istniejącej nadmiernej konkurencji, która zmusza podmioty do bezkrytycznej wojny o klientów, pozostawiając podmioty bez możliwości uzyskania korzyści i osiągania zysków.
Fuzje międzynarodowe? Tak, ale po swojemu
W obliczu tych oświadczeń prezes nadzorcy Danièle Nouy, wiceprezes Banku Hiszpanii Javier Alonso, szybko wypowiedział się i podkreślił trudności i przeszkody, które dotyczą tego typu fuzji, domagając się, aby ta seria przeszkód, ułatwiając w ten sposób połączenia transgraniczne.
Wicegubernator stwierdził, że choć pożądane byłoby, aby tego typu fuzje miały miejsce między grupami bankowymi, to niestety nie jest to dominujący trend. W ten sposób podpisując swoje zobowiązanie wobec prezydenta.
Javier Alonso zwrócił się jednak do EBC o usunięcie wszelkich barier i przeszkód, które uniemożliwiają bankom obstawianie transgranicznych fuzji z podmiotami ze strefy euro.
Ponadto wiceprezes podzielił obawy prezydenta Nouy dotyczące możliwej nadwyżki zdolności produkcyjnych w sektorze bankowym i zasugerował uporządkowaną korektę nadwyżki banków w Europie.
Wreszcie, Alonso bronił dotychczasowych wysiłków, by stawić czoła kryzysowi, stwierdzając, że hiszpańskie banki są znacznie bardziej dokapitalizowane, zdrowe i lepiej przygotowane na wstrząsy rynkowe. Przyznał jednak, że zwrot z kapitału własnego (ROE) tego samego znajduje się (5% średnie ROE banków hiszpańskich) bardzo daleko od pokrycia kosztu kapitału banków.
Te wypowiedzi wiceprezesa kwestionowały słabość banków hiszpańskich i duże zagrożenie dla bilansów banków w kontekście obecnych stóp procentowych (0%). Potwierdzając Alonso, że „Musisz być z tym bardzo ostrożny”. (Patrz „Niskie stopy procentowe pochłaniają inwestycje konserwatystów”)
Fintech, coraz silniejsza konkurencja
Konkurencja fintechowa to problem, który coraz bardziej niepokoi podmioty bankowe, oprócz tego, że jest sektorem, który bezpośrednio wpływa na złą sytuację, w jakiej znajduje się europejski sektor finansowy. .
Pojawienie się tych nowych platform technologicznych stało się alternatywą dla tradycyjnej bankowości, czymś co zmniejsza wolumen biznesu podmiotów bankowych, które coraz więcej klientów dołącza do cyfrowej zmiany i decyduje się na tego typu rozwiązania finansowe (Patrz „Wpływy firm Fintech na bankowość”)
Niewielki rozmiar tych korporacji sprawia, że są one znacznie mniej podatne na zmianę modelu biznesowego, co pozwala im lepiej dostosowywać się do zmian w otoczeniu. .
Dla Javiera Alonso jest to wielka obawa, który transformację wszystkich tradycyjnych podmiotów bankowych do świata cyfrowego uważa za bardzo trudną, ponieważ wiąże się to z bardzo wysokimi kosztami i twierdzi, że wiele małych banków nie może ich przejąć i włączyć się w proces innowacji które wymaga adaptacji do świata cyfrowego.
Jeśli dodamy do tego wysokie procesy regulacyjne, którym podlegają europejskie banki, cyfrowa transformacja całego sektora jest dziś czymś nie do pomyślenia.