Fundusz funduszy to instytucja zbiorowego inwestowania, która inwestuje kapitał swoich uczestników w różne fundusze inwestycyjne.
Fundusz inwestycyjny może inwestować bezpośrednio w produkty finansowe, takie jak akcje, obligacje, towary itp. Fundusze funduszy zamiast inwestować bezpośrednio w te aktywa, inwestują w inne fundusze inwestycyjne. A te fundusze inwestycyjne zwykle inwestują w aktywa finansowe, takie jak te wymienione powyżej.
Wymagania, aby być funduszem funduszy
Aby fundusz inwestycyjny został uznany za fundusz funduszy, konieczne jest, aby inwestycja w inne fundusze była większością. Oznacza to, że inwestuj więcej w inne fundusze niż w cokolwiek innego.
Ponadto prawo wymaga, aby fundusz tego typu mógł być za taki uznany, musi zainwestować minimalną kwotę w dwa różne fundusze inwestycyjne. Bez tej inwestycji przekroczenie 45% kapitału początkowego funduszu w którymkolwiek z nich. Jeżeli z mocy prawa fundusz zostanie uznany za fundusz funduszy, będzie zwolniony z kary podatkowej związanej z odejściem z funduszu inwestycyjnego.
Zalety funduszy funduszy
Fundusze funduszy tworzone są z myślą o optymalizacji wyników. Z jednej strony obniż koszty. Jeśli chodzi o redukcję kosztów, nie chodzi tylko o koszty pieniężne, ale także o koszty związane z czasem i wysiłkiem. Dużo łatwiej jest analizować zachowanie funduszu niż analizować ewolucję grupy aktywów tworzących jego portfel. Co więcej, zwiększ zyski. Jeśli z jednej strony uda Ci się zaoszczędzić czas i koszty, możesz poświęcić ten czas na dogłębną analizę aktywów, które menedżer uważa za bardziej atrakcyjne.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroOprócz tych dwóch zalet w zakresie zarządzania, obniżania kosztów i zwiększania zysków, fundusze funduszy mają również zalety dla inwestorów.
- Pozwala osobom fizycznym inwestować w różne fundusze: Jeśli mamy ograniczony kapitał, możemy nie być w stanie odpowiednio zdywersyfikować. Na przykład mamy tylko 1000 dolarów. A minimalne wejście do analizowanych przez nas funduszy inwestycyjnych to 500 dolarów. Możemy zainwestować tylko w dwa fundusze. Jeśli jednak inwestor zatrudni fundusz funduszy, fundusz dokona tej dywersyfikacji.
- Mniej konfliktów interesów: Zasadniczo fundusze funduszy są zwykle bardziej niezależne niż zwykłe fundusze inwestycyjne. Na przykład fundusz inwestycyjny należący do banku może inwestować w aktywa, które przynoszą korzyści bankowi, nawet jeśli szkodzą funduszowi. Fundusze funduszy posiadają środki od różnych podmiotów i różnego rodzaju, dlatego trudniej o konflikty interesów.
- Specjalista ds. analizy i selekcji funduszy zarządzający: Ponadto często zarządzający funduszem funduszy jest specjalistą w doborze i analizie funduszy. Nie są zwykłymi zarządzającymi funduszami powierniczymi, ale są ekspertami w pracy z tą dynamiką.
- Korzyści administracyjne: Ponieważ przy inwestowaniu za pośrednictwem funduszu funduszy procedury administracyjne są znacznie uproszczone w porównaniu z umową o zarządzanie portfelem, a przede wszystkim w porównaniu z bezpośrednimi inwestycjami w kilka funduszy.
Wady funduszu funduszy
Podobnie jak korzyści dla menedżerów i inwestorów, istnieją również wady. W takich przypadkach inwestor musi zrównoważyć zalety i wady. Nie wszystko jest dobre, nie wszystko jest złe. Dlatego fundusz funduszy nie będzie odpowiadał niektórym typom inwestorów. Wśród wad znajdujemy:
- Wyższe prowizje: Inwestowanie w różne fundusze ma szereg zalet, ale wiąże się również z płaceniem wyższych opłat.
- Mogą nie być niezależne: Co a priori jest zaletą, może stać się wadą. W przypadku, gdy fundusz funduszy inwestuje tylko w fundusze z tej samej grupy finansowej, zwiększałoby to ryzyko.
- Inwestor nie kontroluje, w jakie aktywa inwestuje: Wiesz, w jakie rodzaje funduszy inwestujesz, ale nie możesz kontrolować, jakie aktywa te fundusze działają. W tym sensie jest to inwestycja całkowicie zdepersonalizowana.
- Brak przejrzystości informacji: Fundusze mogą mieć różnych menedżerów i depozytariuszy.
- Mniejsza moc zarządzania: Różne daty, w których różne fundusze tworzące portfel przejmują wartość aktywów netto, mogą spowodować, że zarządzający straci władzę zarządczą.
Różnica między funduszami parasolowymi, funduszem funduszy i funduszami głównymi / podporządkowanymi
Fundusze funduszy pozostają w stosunku czysto umownym z innymi funduszami. Oznacza to, że inwestują w inne fundusze i nie mają na nie wpływu. Jednak w funduszach parasolowych zdarza się, że subwencje kontrolują fundusz centralny.
Podobnie struktura funduszu parasolowego różni się od struktury funduszu macierzystego/podległego. Innymi słowy, fundusz główny / podporządkowany działa odwrotnie do funduszu funduszy. Zamiast przechodzić z jednego funduszu do kilku funduszy (funduszy), przepływ pieniędzy przechodzi z kilku funduszy (podległych) do funduszu centralnego (głównego). W stosownych przypadkach dno parasola zasila przegródki przez środkowe dno.
