Fundusz indeksowy – co to jest, definicja i pojęcie

Fundusz indeksowy, znany również jako fundusz indeksowy, to fundusz inwestycyjny, który śledzi zachowanie indeksu giełdowego.

Kiedy mówimy o funduszach indeksowych, mówimy również o tym, co jest powszechnie znane jako zarządzanie pasywne. Innymi słowy, menedżer nie decyduje, gdzie i w jakiej wysokości jest zainwestowany. Menedżer zajmuje się jedynie kopiowaniem wyników indeksu.

W przeciwieństwie do aktywnego zarządzania, tutaj menedżer nie analizuje. Oznacza to, że nie wykorzystuje metod, takich jak analiza techniczna lub analiza fundamentalna, w celu określenia, które aktywa będą działać najlepiej.

Rodzaje funduszy indeksowych

Jak każdy fundusz inwestycyjny, ten rodzaj funduszu można sklasyfikować według różnych kryteriów. Jednak najważniejszą klasyfikacją jest ta, która klasyfikuje te fundusze inwestycyjne według typu repliki.

Gotowy do inwestowania na rynkach?

Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.

Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com

Istnieją dwa sposoby replikacji do indeksu:

• Replika fizyczna

Ta replikacja polega na kupowaniu każdego papieru wartościowego, który składa się na indeks iw takiej samej proporcji. Na przykład indeks składający się z 10 wartości. Fizyczna replika polegałaby na zakupie każdego z 10 papierów wartościowych w takich samych proporcjach jak indeks.

• Replika syntetyczna

Replikacja syntetyczna polega na uzyskaniu zasobu, który symuluje zachowanie indeksu. To znaczy, idąc za poprzednim przykładem, zamiast kupować każdy z 10 papierów, moglibyśmy kupić kontrakt terminowy na ten indeks. Replika syntetyczna współpracuje z finansowymi instrumentami pochodnymi, a zwłaszcza z kontraktami swap.

Każdy z tych typów replik ma swoje wady i zalety. Replikacja fizyczna wiąże się z mniejszym ryzykiem, ale wiąże się z wyższymi kosztami, a błąd śledzenia jest wyższy. Z drugiej strony drugi, mimo że jest tańszy i ma bardzo dobry błąd śledzenia, niesie ze sobą większe ryzyko.

Moim skromnym zdaniem jako inwestora, z mojego doświadczenia wynika, że ​​zazwyczaj lepszą opcją jest wybór fizycznej repliki. Załóżmy, że fizyczna replika kupuje markowy produkt, a syntetyczna replika jest imitacją.

Zalety i wady funduszy indeksowych

Fundusze indeksowe jako całość, niezależnie od rodzaju repliki, mają:

Korzyść

• Fundusze indeksowe mają niższe koszty niż inne fundusze
• W dłuższej perspektywie mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż inne fundusze ze względu na niezdolność wielu aktywnych menedżerów do osiągnięcia lepszych wyników niż benchmark.
• Nawet jeśli są to akcje tego samego funduszu, Twój portfel jest tak zdywersyfikowany, jak indeks, który zamierzasz powielić.
• Większość funduszy indeksowych nalicza dywidendy i odsetki. Chociaż to ostatnie będzie zależeć od polityki inwestycyjnej.
• Mają ulgi podatkowe

Niedogodności

• Chociaż mają niższe koszty, znajdą się inwestorzy, którzy zadają sobie pytanie: po co płacić menedżerowi, który tylko kopiuje fundusz? Ja też mogę to zrobić.
• Choć w dłuższej perspektywie, jak udowodniono, generują większą rentowność, to maksymalny zwrot jaki zostanie osiągnięty to zwrot z indeksu. Jak wszystkie media, nadzwyczajne zachowania pewnych działań są neutralizowane.
• Dywersyfikacja może być zaletą, ale może też być wadą. Niektórzy inwestorzy mogą uznać, że niektóre indeksy nie są odpowiednio zdywersyfikowane.
• Rynków niedźwiedzi nie da się uniknąć. Skąd znamy gospodarkę, a co za tym idzie giełda ewoluuje w sposób cykliczny. Dlatego w czasach niepewności fundusz nie będzie w stanie zneutralizować zmienności.

Podsumowując, fundusze indeksowe to dobra opcja do inwestowania. Chociaż wszystko jest powiedziane, wszystko będzie zależeć od każdego inwestora. Dla jednych fundusze indeksowe będą złą inwestycją, a dla innych najlepszą opcją. Ponadto będzie to również zależeć od rynku, na którym się replikuje.