Analiza techniczna to rodzaj analizy giełdowej, która bada ruchy cen za pomocą wykresów i wskaźników opartych na cenach aktywów.
Mówiąc prościej, aktywa znajdujące się w obrocie publicznym (na przykład akcje) poruszają się w różnych kierunkach. Czasami podnosi się, innym razem opada, a innym razem nie porusza się. Analiza techniczna analizuje ruchy w górę, w dół lub w bok, aby spróbować przewidzieć, jaki będzie przyszły ruch. Oczywiście do analizy tych ruchów używa różnych narzędzi, o których zobaczymy później.
Pochodzenie analizy technicznej
Analiza zachowań cenowych była przedmiotem badań od wieków. Pewne aspekty podobne do obecnej analizy technicznej zaczęły pojawiać się w XVII wieku w jego analizie finansowej Hiszpan José Penso de la Vega.
Jednym z ekonomistów, który najbardziej rozwinął analizę cen, był Japończyk Homma Munesiha, który opracował japońskie świece w XVIII wieku. Był kupcem na targu ryżowym. Aby uzyskać więcej informacji na temat ruchu cen, zaczął dogłębnie analizować wykresy i w ten sposób starać się przewidzieć ich zachowanie.
Jednak zdaniem wielu ekspertów analiza techniczna narodziła się wraz z Charlesem Henrym Dowem pod koniec XIX wieku. Charles H. Dow był twórcą Indeksu Dow Jones i teorii, która nosi jego nazwisko: The Dow Theory. Która opiera się na kilku prostych zasadach dotyczących ruchu aktywów giełdowych. Jego teoria odniosła taki sukces, że nawet dzisiaj wielu operatorów i analityków często ją stosuje.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroZasady analizy technicznej
Zanim przyjrzymy się różnym typom narzędzi, z których korzysta analiza techniczna, ważne jest, aby zobaczyć, jakie są ich zasady. To znaczy, jakie są filary, na których utrzymuje się jego ważność. Innymi słowy, na czym opiera się analiza techniczna, aby wspierać jej przewidywania? Na to pytanie odpowiedział Charles Dow, tworząc swoją teorię i podsumowując ją w trzech zasadach:
-
Cena obniża wszystko
Jest to najważniejsza zasada analizy technicznej. Według analityków technicznych wszystkie informacje zawarte są w cenie. Czyli czynniki polityczne, wojny, raporty o zyskach firmy, sytuacja społeczna kraju. Wszystko jest zdyskontowane w wycenie. Zobacz efektywność rynku
To powiedziawszy, analiza techniczna nie mówi, że wiele czynników nie wpływa na rynek akcji, ale że wszystko, co ma wpływ, znajdzie odzwierciedlenie w cenie. Jeśli jest wojna, cena posunie się w jednym kierunku, jeśli pojawi się bardzo dobry lub bardzo zły raport o zarobkach, cena posunie się w innym kierunku. Powiedzmy, że analiza techniczna opiera się na podaży i popycie. Cena jest suwerenna.
-
Rynki poruszają się w trendach
Giełda porusza się w trendach. To jest coś, co dzieje się bez wyjątku. Oczywiście nie zapominajmy, że trend może być byczy lub niedźwiedzi, ale także boczny. Dzięki temu cena aktywa będzie się poruszać w górę, w dół lub na boki.
Według Dow, aktywa zyskują popularność, dopóki nie udowodni się, że jest inaczej. Oznacza to, że dopóki nie zostanie przekroczone maksimum lub minimum odniesienia, trend będzie kontynuowany. Zobacz teorię Dow
-
Zachowanie człowieka się powtarza
Powszechnie wiadomo, że ludzie zawsze zachowują się tak samo lub przynajmniej podobnie w podobnych sytuacjach. W całej historii ludzkości chciwość, nadmierna pewność siebie lub panika to uczucia, które wyróżniały się na tle innych. Nie tylko w kategoriach giełdowych, ale także w innych dziedzinach.
Analiza techniczna, zgodnie z zasadą, że ludzkie zachowanie się powtarza, potwierdza, że nieświadomie tworzone są wzorce cen, które odzwierciedlają to zachowanie. Dzięki temu jego badanie pozwala przewidzieć przyszłe ruchy cen. Zobacz psychologię handlu
Narzędzia analizy technicznej
Analiza techniczna składa się z różnych narzędzi. Co roku dołączane są nowe narzędzia, nowe wskaźniki, nowe wzorce, a nawet niektóre rodzaje analiz, które pasują do analizy technicznej. Generalnie jednak możemy wyróżnić trzy dobrze zróżnicowane typy narzędzi. Zróżnicowane, ale trzeba powiedzieć, że nie są niekompatybilne, a w niektórych przypadkach nawet komplementarne.
- Analiza wykresu
Analiza wykresów obejmuje główne dane z wykresów, japońskie formacje świecowe i teorię fal Elliotta. Generalnie jest to nauka o grafice i jej formacjach. Na przykład podwójne dno, płaski wzór lub ramię ramię.
- Wskaźniki techniczne
Jest to analiza ilościowa za pomocą wskaźników technicznych. Wskaźniki te są reprezentacjami formuł matematycznych obliczanych na podstawie ceny aktywów. Istnieje wiele rodzajów wskaźników w zależności od tego, co reprezentują. Na przykład wielkość zapasów, średni RSI, macd lub wstęgi Bollingera.
Krytyka analizy technicznej
Główne zarzuty analizy technicznej pochodzą z teorii błądzenia losowego. Teoria błądzenia losowego potwierdza, że cen akcji nie można przewidzieć, ponieważ są one całkowicie losowe.
Z drugiej strony spotkał się również z krytyką ze strony tych, którzy uważają, że ruchy giełdowe można przewidzieć, ale analiza techniczna nie jest do tego dobra. Powodem, dla którego podają, jest to, że opiera się na danych z przeszłości. A ponieważ przeszłe zwroty nie gwarantują przyszłych zwrotów, nie ma sensu, między innymi, przeprowadzać analizy technicznej.
W każdym razie analiza techniczna jest najpopularniejszą analizą na giełdzie. Ma wielu naśladowców, analityków, a nawet zarządzających funduszami, którzy stosują go w swoich działaniach.