Transfer pomiędzy funduszami to całkowity lub częściowy zwrot istniejących udziałów w funduszu inwestycyjnym, które zostały objęte w innym funduszu. W ten sposób pobierana jest zwrócona kwota, co ułatwia jej transfer pomiędzy różnymi funduszami docelowymi.
Zgodnie z samą definicją tej operacji finansowej, kwota pieniędzy, o której mowa, przechodzi z jednego funduszu inwestycyjnego do drugiego, przechodząc przez konto bankowe (na nazwisko inwestora). Alternatywnie, zgodnie z prawem takie transfery są możliwe tylko wtedy, gdy są dokonywane przez osoby fizyczne. Ze względów praktycznych transfer między funduszami odpowiada mechanizmowi umorzenia z kolejną subskrypcją do innego funduszu lub kilku funduszy.
Aby realizacja przelewu pomiędzy środkami należącymi do różnych podmiotów zarządzających była prawidłowa, musi zostać dokonana w podmiocie rachunku docelowego, który będzie stroną inicjującą operację poprzez powiadomienie podmiotu inicjującego. Maksymalny okres, przez jaki zwykle trwa ten rodzaj procesu, wynosi od ośmiu do dziesięciu dni, częściowo ze względu na odpowiednie przepisy, które istnieją, jeśli jest przeprowadzany na terytorium kraju, i 15 dni, jeśli strona zagraniczna interweniuje w przekazaniu .
Przypadek hiszpański: transfer między funduszami nie jest opodatkowany
Zgodnie z hiszpańskim ustawodawstwem tego typu operacje nie są zobowiązane do płacenia podatków, ponieważ zgodnie z przepisami podatkowymi tego typu transfery inwestycyjne między funduszami są możliwe bez płacenia podatku od dochodu z kapitału ruchomego.
Innymi słowy, nie ma żadnych skutków podatkowych wynikających z tego rodzaju praktyk, ponieważ nie ma zwrotu dla inwestora, a inwestor nie może mieć takiej konkretnej kwoty. Dopiero później, gdy akcje zostaną należycie zadeklarowane, zostaną opodatkowane zgodnie ze zwykłym mechanizmem po ostatecznym zwrocie, płacąc podatek od wygenerowanych zysków kapitałowych według obowiązującej w tym czasie wartości procentowej.
Kolejną zaletą transferu między funduszami jest zachowanie wartości i wieku pierwszej inwestycji. Należy jednak zauważyć, że regulacja ta dotyczy hiszpańskich funduszy lub funduszy z krajów, które mają paszport wspólnotowy, ale nie innych wymienionych funduszy inwestycyjnych.
