Fundusz inwestycyjny mieszany to fundusz inwestycyjny, który łączy dochód stały i dochód zmienny. Proporcja zmienia się w zależności od profilu funduszu i jego polityki inwestycyjnej.
Po pierwsze, należy wziąć pod uwagę, że pierwotnym celem funduszu mieszanego jest włączenie procentu inwestycji w stały dochód, który może zapewnić stabilność funduszowi o zmiennym dochodzie. Misją stałego dochodu jest ochrona potencjalnego niewłaściwego zachowania aktywów kapitałowych. Ponadto, włączając inwestycje w akcje, możesz osiągnąć dodatkowy zwrot. Zasadniczo im wyższy procent zaangażowania w akcje, tym większe ryzyko i wyższa potencjalna rentowność funduszu.
Z jednej strony fundusz inwestuje w aktywa o stałym dochodzie (dług korporacyjny, obligacje rządowe itp.). Z drugiej strony w aktywach o zmiennym dochodzie (akcje i udziały spółek giełdowych lub nie). W zależności od polityki inwestycyjnej funduszu ustalany jest maksymalny procent inwestycji w jednym lub drugim. W rzeczywistości fundusze mieszane często charakteryzują się dość elastycznością. Innymi słowy, nie ma ścisłego procentu, w jakim fundusz musi być zainwestowany, ale raczej w pewnym przedziale.
Na przykład prospekt emisyjny funduszu określa, że zazwyczaj będzie on inwestował od 30% do 40% w akcje. Nie oznacza to, że 40% powinno być zawsze inwestowane w akcje, a nawet 30%. Co więcej, czasami może też wynosić poniżej 30%. Zarządzający funduszem może uznać za stosowne zmniejszenie ekspozycji kapitałowej z upływem czasu.
Klasyfikacja Funduszu Mieszanego
Dopóki mają udział procentowy obu rodzajów inwestycji (zmiennej i stałej), będzie to fundusz mieszany. Jednak w niektórych miejscach dokonuje się rozróżnienia ze względu na powołanie inwestycyjne funduszu (rodzaje aktywów, które go tworzą). Na przykład w Hiszpanii CNMV klasyfikuje fundusze mieszane w następujący sposób:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- Mieszany stały dochód: Ekspozycja na aktywa kapitałowe poniżej 30%.
- Kapitał mieszany: Ekspozycja na aktywa kapitałowe większa niż 30% i mniejsza niż 75%.
W niektórych przypadkach termin „mieszany” odnosi się do geograficznego rozmieszczenia aktywów finansowych tworzących fundusz. W tym sensie mówilibyśmy o funduszu mieszanym opartym na ekspozycji na aktywa jednego lub drugiego kraju.
Z drugiej strony pojęcia funduszu mieszanego nie należy mylić z pojęciem funduszu wieloaktywowego. Chociaż czasami oba terminy są używane jako synonimy. Ogólnie rzecz biorąc, fundusz wieloaktywowy odnosi się do tych funduszy, które dywersyfikują inwestycję w bardzo szeroką kategorię aktywów (waluty, nieruchomości, towary itp.). Natomiast fundusze mieszane zwykle idą w parze z dywersyfikacją dochodu stałego i zmiennego.
Zalety mieszanego funduszu inwestycyjnego
- Zdolność adaptacji: Cechą charakterystyczną tej kategorii funduszy jest to, że dostosowują się do wszystkich profili ryzyka (konserwatywne, umiarkowane, ryzykowne, bardzo ryzykowne itp.). Inwestor o wysokim apetycie na ryzyko wybierze fundusz mieszany o wysokim procencie ekspozycji na akcje i odwrotnie.
- Elastyczność: Ponieważ jest to produkt mieszany, może odpowiednio dostosować się do zmian i rozwoju rynku.
- Oczekiwania rentowności wyższe niż w przypadku funduszy o stałym dochodzie.
- Dywersyfikacja portfela: Oprócz rozróżnienia ich składu w dochodach stałych i zmiennych, zazwyczaj łączą one również pochodzenie geograficzne aktywów.
Wady funduszu mieszanego
- Nieoczekiwane zachowanie stałego dochodu: Powiedzieliśmy, że w funduszach mieszanych odsetek inwestycji w instrumenty o stałym dochodzie działa jak „bezpieczna przystań”. Oznacza to, że stara się chronić możliwe niewłaściwe zachowanie aktywów kapitałowych, aby zrekompensować swoje straty. Może jednak wystąpić odwrotny scenariusz. Stały dochód może obrać kierunek odwrotny niż dochód zmienny i podczas gdy fundusz czerpie zyski z inwestycji na giełdzie, traci wszystko z aktywów o stałym dochodzie (obligacje, obligacje… itp.).
- Niepewny horyzont czasowy: Są to zazwyczaj fundusze, w których Twoja inwestycja jest rekomendowana w perspektywie średnio- i długoterminowej. Jednak w krótkim okresie mogą wystąpić słabe wyniki w zakresie stałego dochodu. Dlatego bardzo ważne jest, aby zwracać uwagę na zachowanie rynku przed poniesieniem strat.